飛樂音響增發(fā)5800萬股進(jìn)軍汽車LED

每經(jīng)記者張奇

在市場(chǎng)對(duì)于飛樂音響（600651，前收盤價(jià)10.64元）收購(gòu)對(duì)象仍在猜測(cè)之時(shí)，今日（3月9日）其非公開增發(fā)預(yù)案給出答案。公司擬以8.60元/股的價(jià)格向大股東儀電集團(tuán)定向增發(fā)5800萬股，擬募集資金凈額不超過4.86億元，用于收購(gòu)圣闌實(shí)業(yè)70%股權(quán)和公司旗下亞明燈泡廠的部分項(xiàng)目改造。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，此次增發(fā)在擴(kuò)大公司LED業(yè)務(wù)的同時(shí)，也加強(qiáng)了大股東對(duì)于公司的控股權(quán)，其控股比例由9.75%提升至17.52%，且儀電集團(tuán)拿出真金白銀認(rèn)購(gòu)，也看出對(duì)于該項(xiàng)目的態(tài)度。

收購(gòu)資產(chǎn)增值率近300%

飛樂音響此次主要收購(gòu)對(duì)象為圣闌實(shí)業(yè)70%股權(quán)，圣闌實(shí)業(yè)的主要產(chǎn)品為汽車LED照明燈，系汽車整車制造廠配套部件，多年來與國(guó)內(nèi)外多家汽車整車廠進(jìn)行了良好的合作，已經(jīng)形成相當(dāng)數(shù)量的汽車LED照明燈產(chǎn)品和穩(wěn)定的客戶群。

圣闌實(shí)業(yè)2009年財(cái)務(wù)信息（未經(jīng)審計(jì)）顯示，2009年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.46億元，凈利潤(rùn)達(dá)到1531.13萬元。其原股東曹容、李自林、耿小紅、陳志胤、胡榮慶、上海盛闌投資管理有限公司等出讓其持有的70%股權(quán)。根據(jù)評(píng)估結(jié)果協(xié)商確定目標(biāo)股權(quán)之股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款，價(jià)款不得高于1.57億元。

根據(jù)其5681.88萬元的所有者權(quán)益來看，資產(chǎn)增值率接近300%。同時(shí)出讓方向受讓方飛樂音響提供其對(duì)圣闌實(shí)業(yè)今后5年（即2010年至2014年）的盈利承諾，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)分別為2199.34萬元、2752.43萬元、3425.60萬元、4168.99萬元和5161.64萬元。

并進(jìn)一步向受讓方承諾，出讓方能夠使圣闌實(shí)業(yè)實(shí)現(xiàn)2010年至2012年的三年盈利承諾，若沒有達(dá)到承諾盈利額，將用現(xiàn)金補(bǔ)足或或者法律法規(guī)認(rèn)可的方式予以補(bǔ)償或調(diào)整。

大股東掏現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)增發(fā)股

此次發(fā)行的股份，將全部由大股東儀電集團(tuán)以現(xiàn)金方式認(rèn)購(gòu)。儀電集團(tuán)原持有飛樂音響6006.96萬股，占飛樂音響總股本的9.75%，此次發(fā)行完成后將持有飛樂音響11806.96萬股，占飛樂音響發(fā)行后總股本的17.52%，對(duì)公司的控股權(quán)進(jìn)一步加強(qiáng)。

此次募集的另外3.29億元將用于公司全資子公司上海亞明燈泡廠的部分項(xiàng)目改造工程，其中擬投入1億元用于技術(shù)中心建設(shè)項(xiàng)目、7000萬元HID燈擴(kuò)產(chǎn)技改項(xiàng)目、1.38億元節(jié)能熒光燈擴(kuò)產(chǎn)技改項(xiàng)目、2000萬元引進(jìn)鋅汞齊生產(chǎn)成套設(shè)備項(xiàng)目。

飛樂音響認(rèn)為，隨著我國(guó)節(jié)能減排行動(dòng)的展開和綠色照明的普及，綠色照明產(chǎn)品將占據(jù)所有大部分照明產(chǎn)品市場(chǎng)，未來5年我國(guó)LED、HID和節(jié)能熒光燈照明產(chǎn)品很可能以每年高于15%的速度增長(zhǎng)，這就是其投資擴(kuò)產(chǎn)的主因。