歲末年初，隨著七大戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)被圈定，LED概念、OLED(有機(jī)發(fā)光顯示器)概念、電動汽車、手機(jī)支付、觸摸屏等新興產(chǎn)業(yè)名詞在投資圈中也逐步走俏，而第一季度中率先在二級市場脫穎而出的是LED概念股。

根據(jù)WIND資訊統(tǒng)計顯示，第一季度上證指數(shù)約下跌5.49%，而在兩市的所有上市公司單季度股票漲幅排名中，LED概念的龍頭股三安光電單季漲幅約為62%，排進(jìn)兩市公司單季漲幅榜的前十五位，同時也是涉及戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)相關(guān)概念公司中漲幅最大的公司，而同為LED概念股中的方大集團(tuán)、天富熱電、聯(lián)創(chuàng)光電也均在第一季度中實(shí)現(xiàn)逆市上漲，其中天富熱電也上漲約34%。

LED概念的逆市突圍也與其頭頂“低碳概念”的光環(huán)有關(guān)，而從陸續(xù)披露的上市公司年報看，以基金為首的機(jī)構(gòu)實(shí)際從去年四季度就開始集體進(jìn)駐，例如三安光電中僅大成基金和銀華基金兩公司旗下基金的合計持股占流通股的比例就約為55%，占到流通股的一半。

這僅是序曲。有跡象顯示，第二季度更多的公募基金會將配置的重心瞄準(zhǔn)新興產(chǎn)業(yè)。東吳基金主管投資的人士向記者表示，第二季度的一條投資主線將是戰(zhàn)略配置新能源、新技術(shù)、新消費(fèi)等新興產(chǎn)業(yè)，但目前這一板塊中的中小盤股普遍估值較高，因此要擇機(jī)擇時來配。

但泰信先行策略的基金經(jīng)理朱君榮則表示，確實(shí)新興產(chǎn)業(yè)例如電動汽車等細(xì)分行業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益還未顯現(xiàn)，合理估值也較難把握。但例如風(fēng)能概念中的金風(fēng)科技，雖然其靜態(tài)估值較貴，但經(jīng)濟(jì)指標(biāo)增長速度超出預(yù)期，同樣投資價值凸現(xiàn)。

LED、OLED概念股先行突圍

隨著綠色低碳概念的深入人心，LED、OLED概念股也成為戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)中的關(guān)注焦點(diǎn)。

東方證券在最新一份投資報告中表示，半導(dǎo)體綠色照明材料LED和有機(jī)發(fā)光顯示器OLED很可能在新一輪的新經(jīng)濟(jì)熱潮中脫穎而出，其中LED光源是繼白熾燈、熒光燈和高強(qiáng)度氣體放電燈之后照明技術(shù)的第四次革命，而OLED則代表顯示器未來發(fā)展方向，預(yù)計2015年其市場份額將達(dá)到5%，其年復(fù)合增長率將達(dá)到40%。

WIND資訊統(tǒng)計顯示，按照這一標(biāo)準(zhǔn)劃分，LED概念股基本包括了三安光電、天富熱電、方大集團(tuán)和聯(lián)創(chuàng)光電，OLED概念股則基本包括四川長虹和南京高科，從第一季度的市場表現(xiàn)看，龍頭股三安光電在第一季度的單季度漲幅達(dá)到62%，在上述股票中漲幅最大。

而以基金為首機(jī)構(gòu)的不遺余力助推成為其走強(qiáng)的關(guān)鍵因素。仍以三安光電為例，該公司近日公布的年報顯示，在前十大流通股股東中，來自機(jī)構(gòu)的席位占據(jù)九席（7家公募基金、1家QFII、1家券商），機(jī)構(gòu)持股基本保持穩(wěn)定，增減倉通常只在幾十萬股左右，銀華系三只基金在當(dāng)季度一起增倉，其中排名十大流通股股東首位的銀華核心價值優(yōu)選增倉約63萬股；不過，在前十大流通股股東中同樣占據(jù)兩席的大成系兩基金在當(dāng)季卻小幅減倉，其中大成優(yōu)選股票減倉約40萬股，而大成精選增值減倉約24萬股。

根據(jù)記者查閱公司的分季度季報，大成基金集體進(jìn)駐該股始于去年的1季度，而銀華基金則在2季度抱團(tuán)進(jìn)入，之后大成基金借三安光電公開增發(fā)定向認(rèn)購約1000萬股，而銀華基金則在二級市場增持約670萬股。

但來自指南針贏富數(shù)據(jù)的統(tǒng)計表明，機(jī)構(gòu)整體在第一季度可能對該股的凈買凈賣金額大體相當(dāng)，從1月4日到3月30日，機(jī)構(gòu)買入該股約為69.84億元，賣出該股約為70.56億元，整體凈買額為-7160萬元。

北京某基金公司研究人士表示，三安光電在2008年的6月底完成主業(yè)轉(zhuǎn)型，主營全色系超高亮度LED外延及芯片產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)，而其后進(jìn)一步的舉措是2009年募資近8億投資興建天津LED產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目和約120億投資安徽蕪湖LED產(chǎn)業(yè)基地，使該公司備受業(yè)內(nèi)關(guān)注。

但相似的問題隨之涌現(xiàn)。北京某不愿意公開姓名的基金經(jīng)理表示，例如南京高科已經(jīng)與相關(guān)單位簽署合作協(xié)議設(shè)立科研中心開展OLED領(lǐng)域的技術(shù)研究，但科研成果何時落實(shí)到業(yè)績釋放中需要漫長的時間，同樣LED項(xiàng)目生產(chǎn)設(shè)備以及投產(chǎn)都需要一定周期，預(yù)期至少要經(jīng)歷一年左右的過程。

新興產(chǎn)業(yè)中“黑馬”何在？

綜合記者的采訪，除去LED、OLED概念股外，機(jī)構(gòu)在二季度還可能會將更多的希望覬覦到新能源汽車、TMT產(chǎn)業(yè)（數(shù)字新媒體）、觸摸屏、手機(jī)支付等相關(guān)概念上。

首先被廣泛關(guān)注的是TMT產(chǎn)業(yè)。對此，信誠四季紅基金經(jīng)理管華雨表示，自去年四季度開始，他在其操盤的基金中，除去重點(diǎn)配置大消費(fèi)（包括醫(yī)藥）、區(qū)域經(jīng)濟(jì)外，就對于TMT為代表的新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)有所布局，未來仍將在新型戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)上發(fā)掘深度投資機(jī)會，在高估值狀態(tài)下選擇合適的投資買點(diǎn)。

而農(nóng)銀匯理基金經(jīng)理曹劍飛也向記者表示，TMT行業(yè)與新能源汽車不同，它本身是有一定的周期性，自2000年互聯(lián)網(wǎng)泡沫破滅后一直是短周期運(yùn)行，在上升兩到三個季度就會回落，但如今世界范圍內(nèi)都在關(guān)注一個詞匯MOBILE（智能手機(jī)），此外中國的3個3G網(wǎng)絡(luò)也開始商業(yè)運(yùn)營，可能將帶動TMT行業(yè)進(jìn)入一個長周期運(yùn)行。

來自華林證券的研究報告表明，TMT實(shí)際上是電信、媒體和科技三個英文單詞的首字母結(jié)合在一起，TMT行業(yè)中的技術(shù)更多是以IT為主，MEDIA更多是以互聯(lián)網(wǎng)、固定互聯(lián)網(wǎng)和移動互聯(lián)網(wǎng)為代表的新媒體，TMT行業(yè)中的電子商務(wù)、SNS社交、網(wǎng)絡(luò)游戲、無線互聯(lián)網(wǎng)、視頻行業(yè)在其中是備受投資者追捧的細(xì)分子行業(yè)。

此外，在京城的私募圈中越來越多的掌舵者開始關(guān)注手機(jī)支付概念的投資機(jī)會所在。根據(jù)申銀萬國行業(yè)分析師毛平表示，手機(jī)支付有兩種方式分別是現(xiàn)場支付和遠(yuǎn)程支付，目前兩種方式可能齊頭并進(jìn)，而最后兩種方案可能并存，分別應(yīng)對小額支付和大額支付。2010年將是手機(jī)支付的爆發(fā)元年，電信開始在上海試點(diǎn)手機(jī)支付“翼支付”，聯(lián)通也將在年內(nèi)試商用，央行第三方支付牌照在年內(nèi)將發(fā)放。另據(jù)WIND資訊統(tǒng)計分類，目前在滬深兩市的公司中符合手機(jī)支付概念的公司包括了順絡(luò)電子、證通電子、康強(qiáng)電子、東信和平和長電科技等，上述股票皆在第一季度實(shí)現(xiàn)逆市上漲。