TCL宣布和友達和解 40億增持華星光電股份持股已達85.71%

　　TCL集團（000100.SZ）近日在面板領(lǐng)域的動作頗多。

　　9月26日晚間，TCL集團發(fā)布公告，宣布其與***友達光電股份有限公司在 2017 年 9 月 24日簽署了《和解協(xié)議》，并表示雙方之間在顯示技術(shù)知識產(chǎn)權(quán)方面的爭議達成全面和解，有關(guān)爭議已按照雙方同意的方式得以解決。

　　公告顯示，自 2013 年起，友達與TCL及旗下華星光電因顯示技術(shù)領(lǐng)域的知識產(chǎn)權(quán)產(chǎn)生了多起爭議。據(jù)《華夏時報》記者了解，隨著大陸面板產(chǎn)業(yè)的興起，***地區(qū)面板廠商員工屢被高薪挖角，人才與技術(shù)的流失曾引起***面板業(yè)界擔心。友達此前曾對TCL等方以及跳槽前員工提起訴訟。

　　有觀點認為，雙方的和解與***面板產(chǎn)業(yè)目前的低迷以及大陸面板廠商在液晶面板領(lǐng)域市占率的持續(xù)升高有一定關(guān)聯(lián)。TCL方面表示，本次和解的達成將促進兩岸同業(yè)合作，為華星光電的全球化運營奠定良好的基礎(chǔ)。

　　在友達和解的數(shù)天前，TCL集團剛宣布將斥資40.34億元收購華星光電10%左右的股份。

　　9月22日，TCL集團宣布，其擬通過發(fā)行股份的方式購買長江漢翼、星宇有限、林周星瀾、林周星涌、林周星源、林周星漣合計持有的華星光電10.04%股權(quán)。交易完成后，TCL集團將直接持有華星光電85.71%股權(quán)，而華星光電剩余的股東還包括國開基金持有的11.00%股權(quán)以及粵財信托持有的3.28%的股權(quán)。

　　TCL集團的最終目標是100%持有華星光電。TCL集團同時宣布，根據(jù)其與國開基金及粵財信托簽訂的相關(guān)協(xié)議，TCL 集團將在未來按照協(xié)議約定條款回購國開基金及粵財信托所持有的華星光電股權(quán)。

　　華星光電成為 TCL 集團主要的利潤來源

　　TCL 集團2017半年報顯示，當期其營業(yè)收入增長 7.93%，達到 522 億。當期取得息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）59.2 億元，同比上升 72.4%；其中，華星光電當期135.4億元的銷售收入同比增長49.2%，占到總營收的26%。而其54.8億元的EBITDA，同比增長149.7%，占整體的92.5%。

　　值得注意的是，華星光電單獨上市的計劃已被TCL集團放棄。據(jù)了解，華星光電是TCL集團內(nèi)部融資需求最大的業(yè)務(wù)板塊。華星光電此前曾兩次試圖借殼深紡織在A股上市但都未獲成功。

　　事實上，TCL集團在2017半年報中已經(jīng)提到，受制于國內(nèi)資本市場監(jiān)管規(guī)則的限制，將華星在 A 股市場分拆上市的計劃受阻。根據(jù)現(xiàn)有中港兩地監(jiān)管規(guī)則，TCL集團計劃將TCL集團作為華星的融資平臺，將終端產(chǎn)品業(yè)務(wù)逐步整合到香港上市公司平臺。

　　而TCL集團董事長李東生在今年9月的IFA展會間也曾對外表示，“對公司而言，資本投入最大的是華星光電，我們曾經(jīng)想過把這一個業(yè)務(wù)分拆上市，但受制于國內(nèi)資本市場不允許業(yè)務(wù)分拆，所以我們就只能考慮以TCL這個集團的平臺來為華星融資?！?/p>

　　華星光電將徹底納入上市體系：TCL集團收購10%股權(quán)獲證監(jiān)會核準

　　11月6日晚間TCL集團發(fā)布一則公告稱，公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易事項獲得證監(jiān)會核準。TCL集團的最終目標是實現(xiàn)華星光電的100%控股權(quán)。

　　公司擬通過發(fā)行股份的方式購買長江漢翼、星宇有限、林周星瀾、林周星涌、林周星源、林周星漣合計持有的華星光電10.04%股權(quán)，交易價格為40.34億元，全部以發(fā)行股份方式支付。本次交易完成后，公司將直接持有華星光電85.71%股權(quán)。

　　一度華星光電籌劃獨立上市或借殼上市，但最終擱淺，在今年IFA展上TCL集團創(chuàng)辦人兼董事局主席李東生對經(jīng)濟觀察網(wǎng)記者稱，受制于目前國內(nèi)資本市場不允許業(yè)務(wù)分拆，華星光電單獨分拆上市的想法最終作罷。所以在考慮將華星光電納入TCL集團這個上市公司+體系。

　　TCL集團近年來持續(xù)調(diào)整業(yè)務(wù)架構(gòu)、優(yōu)化融資平臺，計劃將TCL集團作為半導(dǎo)體顯示業(yè)務(wù)的融資平臺，將終端產(chǎn)品業(yè)務(wù)逐步整合到香港上市公司平臺，以更客觀清晰地體現(xiàn)集團及主要產(chǎn)業(yè)的市場價值。

　　此前的9月20日，TCL集團發(fā)行股份購買深圳華星光電股權(quán)至85.71%的事項獲得中國證監(jiān)會有條件通過，9月30日，TCL集團轉(zhuǎn)讓TCL通訊49%的股權(quán)，引入了具備產(chǎn)業(yè)背景和業(yè)務(wù)資源的戰(zhàn)略投資者。公司正按照規(guī)劃逐步剝離非核心業(yè)務(wù)，聚焦主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。

　　2009年11月創(chuàng)立的華星光電，主要從事半導(dǎo)體顯示面板的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)，主要由TCL集團與深圳市深超科技共同設(shè)立，最初注冊資本10億元，TCL與深超科技分別認購50%。那之后的七年間，經(jīng)過九次增資和六次股權(quán)裝讓，華星光電注冊資本達到183.42億元，深超科技退出，TCL持股比例達到75.67%。如今TCL再斥資40億元持股比例增至85.71%。

　　受益于華星光電的液晶面板業(yè)務(wù)盈利大幅增長、多媒體業(yè)務(wù)持續(xù)改善以及金融與投資業(yè)務(wù)表現(xiàn)較好，TCL集團近日交出了今年前三季頗為亮眼的業(yè)績成績單，顯示，報告期內(nèi)公司實現(xiàn)營業(yè)收入822.1億元，同比增長5.82%；實現(xiàn)凈利潤30.3億元，同比增長48.6%；其中歸屬于上市公司股東的凈利潤19.1億元，同比增長23.9%。