LED替換高峰已近傳統(tǒng)產(chǎn)品持續(xù)下行

2018年全年，雖然有全球市場需求依然偏弱、中美貿(mào)易摩擦升級、匯率波動頻繁等不利因素存在，中國照明電器行業(yè)出口額達(dá)到443億美元，實現(xiàn)了同比增長7．52％，自2016年出口導(dǎo)向轉(zhuǎn)向消費內(nèi)需導(dǎo)向出口下跌后呈現(xiàn)持續(xù)回暖態(tài)勢，但經(jīng)歷了之前多年的高速增長期后，整體增速已放緩。

1、傳統(tǒng)產(chǎn)品

傳統(tǒng)照明產(chǎn)品包括熱輻射光源類的高耗能的白熾燈和鹵鎢燈，熒光燈類的緊湊型熒光燈和直管／環(huán)形熒光燈以及高強氣體放電燈類的高壓汞燈、高壓鈉燈和金屬鹵化物燈。

筆者將其分為三種情況：

一是白熾燈和HID中的汞燈，均屬高耗能產(chǎn)品，全球的趨勢也是逐步淘汰，因此其下滑趨勢明顯；

二是熒光燈類和HID中的金鹵燈，這兩類產(chǎn)品分別在室內(nèi)和室外的應(yīng)用場所中受LED產(chǎn)品的沖擊更為直接，近年來下降趨勢也十分明顯；

三是較為特殊的鹵鎢燈和HID中的高壓鈉燈，這兩類產(chǎn)品發(fā)展曲線具有一定波段性，相比較其他傳統(tǒng)光源產(chǎn)品，下降趨勢并不明顯。鹵鎢燈因其優(yōu)良的光色品質(zhì)和相對于白熾燈的高效能深受歐美市場的青睞，但因主要市場都相繼出臺鹵鎢燈禁令，將使其真正步入下行區(qū)間，后文將專門談及。高壓鈉燈相對平穩(wěn)的原因在于，高壓鈉燈依然為室外照明的主力產(chǎn)品，即便在LED路燈替換率在全球領(lǐng)先的中國，LED占比僅30％，高壓鈉燈占比仍達(dá)到45％，從全球范圍來看更是如此；各跨國企業(yè)包括PHILIPS、LEDVANCE、GE、Venture、Iwasaki、Ushio等巨頭都幾乎已不再制造鈉燈產(chǎn)品，訂單集中在中國生產(chǎn)。

整體而言，LED照明產(chǎn)品和傳統(tǒng)照明產(chǎn)品將在市場上長期并存，呈現(xiàn)此消彼長的逐步替代趨勢，LED比重逐年升高，但并非爆發(fā)式的一蹴而就。

2、燈具產(chǎn)品

兩類主要的燈具產(chǎn)品，包括HS編碼94051000的固定式燈具和HS編碼94052000的可移式燈具，主要體現(xiàn)了國民經(jīng)濟的基本需求，和整個出口的發(fā)展曲線非常接近，也體現(xiàn)了全球經(jīng)濟處于低谷并在艱難回暖時期。

3、LED產(chǎn)品

總體上看，隨著LED照明產(chǎn)品近年來隨著產(chǎn)業(yè)鏈各端技術(shù)日新月異的進步，性價比進一步提升，已向普通照明各個領(lǐng)域逐漸普及，出口也迎來了快速的增長，但需求相對萎縮、增長基數(shù)增大、LED長壽命導(dǎo)致的市場峰值變換等客觀原因使然，LED照明產(chǎn)品增速放緩也是大勢所趨。其占整個出口份額逐年上升，體現(xiàn)了LED對傳統(tǒng)照明的逐步替代。

2018年全年LED照明產(chǎn)品出口額達(dá)到325億美元，同比增長4．47％，占整個出口額比重達(dá)73．36％。

（注：全部LED照明產(chǎn)品數(shù)據(jù)主要來源于多個海關(guān)HS編碼，包括電光源品類中2017年新增的85395000“發(fā)光二極管（LED）燈泡（管）”，即LED球泡和燈管；燈具品類中的94051000“枝形吊燈及天花板或墻壁上的電氣照明裝置”，即固定式燈具，94052000“電氣的臺燈、床頭燈或落地?zé)簟保纯梢剖綗艟撸?4053000“圣誕樹用的成套燈具”和94054090“未列名電燈及照明裝置”，即包括其他LED燈具及室外燈具等。）

2018年全年，中國共出口光源產(chǎn)品約102．5億只，其中白熾燈19．9億只，鹵鎢燈8．4億只；緊湊型熒光燈11．1億只，直管／環(huán)形熒光燈3．4億只；HID燈三種共0．7億只；LED球泡53億只，LED燈管6億只。LED替換類光源占比已達(dá)到58％，但傳統(tǒng)光源占比仍超過40％，替換市場依舊具備一定潛力。

但從LED替換類光源出口分月數(shù)據(jù)來看，下半年開始，LED替換類光源每月的出口同比均為負(fù)增長，可以說，替換市場雖然還具備一定潛力，但其替換峰值已近；而每月的產(chǎn)品單價均低于去年同期，也體現(xiàn)了海外市場殘酷的價格競爭。

目的國：整體循序漸進，東南亞成為亮點

從全球LED照明市場版圖來看，中美歐是并駕齊驅(qū)的三大市場，美國是單一的最大的外銷市場；中國的內(nèi)銷市場也具備較大空間，渠道為王；歐洲市場看似統(tǒng)一但實質(zhì)卻是由相對分散的充斥著個性化差異化需求子市場構(gòu)成的聯(lián)合體；亞太、拉美和中東非市場是由新興經(jīng)濟體組成的快速成長中的潛力市場；而日本市場由于LED起步較早，發(fā)展較快，LED光源已趨近飽和，LED一體化燈具則是方興未艾。

LED照明產(chǎn)品出口目的國來看，主力構(gòu)成還是老牌的發(fā)達(dá)經(jīng)濟體和潛力的新興經(jīng)濟體。傳統(tǒng)大戶美歐日依舊處于重要地位，美國依然作為我國照明產(chǎn)品出口頭號市場的地位不可動搖且一覽眾山小，也并未受到中美貿(mào)易摩擦的過多影響，全年增幅依舊達(dá)到15％；加拿大、日本和歐盟中的德英荷法也常年位列前茅。

新興經(jīng)濟體方面來看，東南亞國家成為亮點，其中越南可謂大黑馬，增速驚人，和2015年助力俄羅斯登上榜眼高位的中俄黑龍江邊貿(mào)類似，這次中越廣西邊貿(mào)為其殺到探花位貢獻良多，東南亞其他國家諸如新加坡、馬來西亞、印尼、泰國等和越南一樣具備蓬勃的發(fā)展動力；金磚國家中，俄羅斯市場比之遭受制裁的危機年份逐步回暖，巴西近年來國內(nèi)的政治經(jīng)濟形勢不穩(wěn)導(dǎo)致增長乏力，印度因和中國之間的SKD和CKD貿(mào)易盛行致使成品量進一步下滑；中美洲的墨西哥和中東的沙特阿聯(lián)酋也值得關(guān)注；未列出的香港市場主要地位依舊是轉(zhuǎn)口。

LED替換類光源產(chǎn)品方面，各國替換類光源產(chǎn)品單價多處于下降態(tài)勢，LED光源產(chǎn)品的價格競爭激烈形勢可見一斑。其中值得注意的是，越南、菲律賓和伊朗產(chǎn)品單價僅有幾美分，明顯低于正常水平，是由于其進口產(chǎn)品中以大量的低價的微型LED燈泡為主；巴西、俄羅斯、印尼、馬來西亞、沙特市場單價均偏低，不足1美元；日本和新加坡市場產(chǎn)品單價相對較高，其中日本依舊獨步天下，超過4．5美元，這也解釋了主攻日本市場的愛麗思、康佳、聚作等企業(yè)出口單價高企的現(xiàn)象。

市場表現(xiàn)方面，散件貿(mào)易盛行的印度和被美國制裁的伊朗，其光源成品量已雙雙跌出前20。東南亞市場表現(xiàn)依舊十分突出，越南、菲律賓、印尼、泰國、新加坡、馬來西亞等六大主要市場均躋身前20，且增長態(tài)勢強勁。

東南亞市場，是個GDP超過印度，人口只有印度一半的市場。其中，越南、新加坡、馬來西亞、印尼、泰國和菲律賓前六國占到中國照明產(chǎn)品出口到東南亞市場總額的98％，在全球照明市場需求偏弱的情況下，東南亞各國依然維持著兩位數(shù)增長，且LED產(chǎn)品占比不斷提升，值得廣大出口企業(yè)關(guān)注。

企業(yè)：價格競爭愈發(fā)激烈，增收不增利普遍存在

2018年，全部LED照明產(chǎn)品出口前20名的企業(yè)總出口額約為38億美元，占整個LED出口額的11．7％。其中，立達(dá)信、陽光、得邦三駕馬車的前三位置依然穩(wěn)固，但是繼續(xù)上升已遭遇天花板。生迪、強凌、龍勝達(dá)、木林森新和、歐普、恒太、晨輝等企業(yè)增長較快；飛利浦燈管代工大廠快捷達(dá)的表現(xiàn)則有所下滑。

LED替換類光源出口方面，2018年出口前20名的企業(yè)出口額約為26．64億美元，同時占到整個LED替換類光源產(chǎn)品出口額的45％，集中度較高，同時伴隨著出口企業(yè)數(shù)量減少。可以說LED替換類光源這種規(guī)?；瘶?biāo)準(zhǔn)品出口市場未來也是少數(shù)派的游戲，大企業(yè)擴大規(guī)模和中小企業(yè)差異化發(fā)展都更要依靠發(fā)展一體化燈具和智能化系統(tǒng)。排名前列的企業(yè)如立達(dá)信、陽光、得邦等在光源和燈具的比重方面已經(jīng)在逐步作出調(diào)整。而從絕大多數(shù)出口企業(yè)單價降低的形勢可以看出，2018年海外市場的價格競爭愈發(fā)激烈，廣大出口企業(yè)要依仗更龐大的出口數(shù)量來維系出口金額的小幅增長，利潤則受到很大擠壓，所以去年出口企業(yè)雖然十分努力，但增量不增收，增收不增利的現(xiàn)象較為普遍。而快捷達(dá)、山蒲、豪恩、晨輝等單價明顯較高的原因是其出口產(chǎn)品以LED燈管為主。

LED替換類光源分產(chǎn)品來看，LED球泡方面，排名和整個LED替換類光源排名基本吻合，立達(dá)信、陽光和得邦在球泡方面出口量的巨大領(lǐng)先優(yōu)勢奠定了其整個出口業(yè)績名列前茅的基礎(chǔ)，外銷市場所謂“得北美者得天下”，球泡前10的企業(yè)也基本都有巨量的北美市場來支撐業(yè)績；此外，燈絲燈成為亮點之一，木林森（新和）、浙特（杭科）、天都（及安縵）等以燈絲燈出口為主的企業(yè)2018年尤其是上半年增長較快。