前言：設(shè)計業(yè)是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的龍頭，設(shè)計企業(yè)的發(fā)展直接影響了制造和封裝等產(chǎn)業(yè)鏈上下游眾多環(huán)節(jié)。

中國是全球最大的電子信息產(chǎn)品消費市場 ，也是最大的芯片消費市場，必然受到全球業(yè)界的關(guān)注。芯片設(shè)計企業(yè)是輕投資，又更貼近市場和終端，也更受關(guān)注。然而中國的設(shè)計企業(yè)家數(shù)眾多，設(shè)計產(chǎn)品種類繁多，設(shè)計企業(yè)總體規(guī)模偏小，且每家設(shè)計企業(yè)的產(chǎn)值及產(chǎn)品相對分散，但活力十足，所以中國設(shè)計產(chǎn)業(yè)的發(fā)展備受資本、業(yè)界和政府關(guān)注。中國設(shè)計企業(yè)的多樣、多元、變化、分散就決定了其更需要專業(yè)的咨詢公司進(jìn)行精準(zhǔn)、全面、深入的分析。

芯謀研究的核心團(tuán)隊從2004年起就專注于集成電路產(chǎn)業(yè)，尤其是中國芯片設(shè)計產(chǎn)業(yè)的研究，獲得大量一手?jǐn)?shù)據(jù)，并于每半年發(fā)布一次設(shè)計產(chǎn)業(yè)研究報告。

從數(shù)據(jù)來源看，一方面，芯謀研究對眾多設(shè)計公司深入調(diào)研獲得海量詳實的數(shù)據(jù)，另一方面，來自于芯片供應(yīng)鏈和終端需求的數(shù)據(jù)驗證，對集成電路設(shè)計企業(yè)建立起雙重感知，例如在比特幣廣受關(guān)注之前，比特大陸鮮為人知，而芯謀研究(ICwise)早在2017年的設(shè)計報告中首次發(fā)掘出比特大陸，并根據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈的相關(guān)數(shù)值，預(yù)測出其居于2017年設(shè)計企業(yè)營業(yè)收入的Top2，成為當(dāng)年的芯片設(shè)計黑馬。

近日，《2018上半年中國集成電路設(shè)計產(chǎn)業(yè)研究報告》發(fā)布，包含自2007年至2018年上半年超過10年的設(shè)計產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)和信息，涵蓋：中國設(shè)計產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀和趨勢、中國設(shè)計十大設(shè)計企業(yè)概況、中國設(shè)計產(chǎn)業(yè)的并購及上市進(jìn)展、中國設(shè)計產(chǎn)業(yè)營收拆解分析、中國設(shè)計行業(yè)亮點資訊收集以及中國集成電路制造產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢等內(nèi)容。

IC設(shè)計業(yè)的總體情況

在需求強(qiáng)勁、供給充足和匯率變動的綜合影響下，2018年中國IC設(shè)計產(chǎn)業(yè)的總營收將超過280億美元，增速將超過25%。

2018~2022中國IC設(shè)計業(yè)銷售額

資料來源：芯謀研究

推動中國企業(yè)營收增長的動力來自于兩方面：

一是眾多新型應(yīng)用場景帶動IC設(shè)計需求增長，疊加國產(chǎn)替代芯片的巨大需求。受到中興禁運制裁事件、中美貿(mào)易關(guān)稅高企的雙重威脅，國產(chǎn)替代進(jìn)口芯片的巨大需求。當(dāng)然，國產(chǎn)替代并非一朝一夕的事，首先需要驗證產(chǎn)品性能，確保穩(wěn)定供貨的前提下才能大批量采用，因此首先受益的是簡單、易替換的分立器件和小芯片，更多的需求將在未來2~3年內(nèi)體現(xiàn)。

另一方面，晶圓制造廠的產(chǎn)能供應(yīng)也將在2019年釋放，為設(shè)計企業(yè)的產(chǎn)能提供保障。2016年開始的全國新建、擴(kuò)建產(chǎn)能將在2019年釋放，且大多數(shù)產(chǎn)能都是面向成熟工藝的，這將有效緩解最近兩年晶圓代工產(chǎn)能緊張的局面，有利于更多中小設(shè)計企業(yè)以及初創(chuàng)企業(yè)獲得晶圓制造廠的支持，IC設(shè)計企業(yè)出現(xiàn)黑馬的可能性增加。

當(dāng)然，機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存。中國IC設(shè)計產(chǎn)業(yè)的最大風(fēng)險來自于中美貿(mào)易戰(zhàn)可能引起全球經(jīng)濟(jì)走弱，進(jìn)而導(dǎo)致芯片需求減小。對企業(yè)來說，一方面應(yīng)該完善技術(shù)服務(wù)，讓客戶更加順利的選用和替換原來的進(jìn)口產(chǎn)品；另一方面要積極拓寬和確保自身的供應(yīng)鏈，加強(qiáng)質(zhì)量管控，確保技術(shù)帶來營收增長。

二、中國十大IC設(shè)計企業(yè)

2018年國內(nèi)十大設(shè)計公司

資料來源：芯謀研究

在2018年十大設(shè)計公司的預(yù)測中，芯謀研究綜合了其市場需求、主要客戶和主要供應(yīng)鏈的數(shù)據(jù)，進(jìn)行多輪驗證。例如海思的營收難以判斷，芯謀研究的預(yù)測綜合考慮了其供應(yīng)鏈和華為手機(jī)的出貨。從供應(yīng)上看，海思已經(jīng)成為臺積電和中芯國際最大的大陸客戶，并且在全球客戶中的排名也十分靠前，其對封裝的需求也十分龐大，加上華為手機(jī)的出貨量以及海思芯片的占比均有所提高，因此海思今年很可能會超越聯(lián)發(fā)科成為亞洲最大的芯片設(shè)計企業(yè)，并且進(jìn)入全球前五大芯片設(shè)計公司。

而另一些芯片自產(chǎn)自銷的公司，可能公開的產(chǎn)值（因為大多賣給母公司）也很大，但其在Foundry和封測端的采購較小，產(chǎn)業(yè)存在感不強(qiáng)，所以根據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)研的數(shù)據(jù)更容易被業(yè)界感同身受。

關(guān)于芯謀研究：

芯謀研究（ICwise)，中國領(lǐng)先的高科技研究公司。芯謀以“芯動中國，謀略天下”為己任，以“為芯謀天下”為使命，致力于成為一家植根于中國的世界級的半導(dǎo)體及電子行業(yè)權(quán)威的研究機(jī)構(gòu)。公司擁有產(chǎn)業(yè)研究、投資咨詢、戰(zhàn)略規(guī)劃等三大塊業(yè)務(wù)，緊密跟蹤國際國內(nèi)半導(dǎo)體以及電子產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，為廣大客戶提供客觀獨立精確的行業(yè)數(shù)據(jù)以及專業(yè)權(quán)威的分析報告。同時憑借對中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)產(chǎn)業(yè)規(guī)律的深刻理解和洞察，依托客觀準(zhǔn)確的行業(yè)數(shù)據(jù)積累，以及廣泛的人脈和資源，為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)投融資、并購整合提供全面客觀的咨詢服務(wù)，為企業(yè)和政府提供科學(xué)的、前瞻的和可操作性的戰(zhàn)略規(guī)劃。

芯謀研究自2015年初成立以來，在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)深耕細(xì)作，蓬勃發(fā)展。目前芯謀咨詢已有一名首席分析師，三名研究總監(jiān)，三名高級分析師，兩名分析師，一名助理分析師總共十名分析師的研究團(tuán)隊。團(tuán)隊總計曾在國際知名半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)分析機(jī)構(gòu)有著累積超過100年的從業(yè)經(jīng)驗，是全球領(lǐng)先的專注在中國的半導(dǎo)體研究機(jī)構(gòu)！