半導體產(chǎn)業(yè)在2019年迎來衰退態(tài)勢，沖擊全球半導體設備產(chǎn)值表現(xiàn)，預估將較2018年衰退不小的幅度。

而作為主要供應鏈的美國與日本等半導體設備商，在中美貿易摩擦與日韓貿易關系變化的相互角力下，使得在三大設備需求區(qū)域（大陸地區(qū)、***地區(qū)及韓國地區(qū)）中，大陸地區(qū)與韓國地區(qū)能否維持穩(wěn)定的設備交貨狀況格外令人關注，為市場氛圍更添加不穩(wěn)定因子。

有鑒于此，設備廠商除了采取保守態(tài)度鞏固既有需求，也冀望先進制程發(fā)展能持續(xù)增加市場的穩(wěn)定需求。

設備廠商2019上半年營收衰退，Logic/Foundry與中國需求是后續(xù)成長關注焦點

從各主要設備商第二季公布的財報分析，受到2019年半導體產(chǎn)業(yè)狀況衰退影響，以晶圓廠擴廠的設備采買為主要營收之半導體設備廠商，2019上半年營收對比2018年同期多數(shù)呈現(xiàn)衰退，包括Applied Materials、Tokyo Electronics、ASML、Lam Research、ADVANTEST、SCREEN、Hitachi-High-Technology等。

進一步觀察半導體設備的應用市場區(qū)分，2019上半年受到存儲器市場需求萎縮造成ASP下降，制造商不得不暫緩預定的擴產(chǎn)計劃，讓各設備商的存儲器相關設備需求減少許多。由于5G、AI、車用等新興應用別的驅動，各種新型態(tài)芯片的需求不斷增加，使得設備商在財報表現(xiàn)上將成長焦點放在Logic/Foundry方面。

就設備出貨區(qū)域來看，近年來大陸地區(qū)、***地區(qū)及韓國地區(qū)的擴廠動作頻頻，是半導體設備需求最主要的三大區(qū)域；尤以大陸地區(qū)的晶圓廠在政策與資金挹注下，加速大陸對芯片自給率的提升，相關廠商積極進行擴廠，成為設備廠商冀望拉抬營收的重點區(qū)域。

然而在中美貿易摩擦影響下，設備商也遭受波及，例如三安光電對Applied Materials的設備采買及福建晉華的日本設備商皆曾停止供貨。

此外，日韓貿易摩擦同樣也可能影響日本設備廠商在南韓的業(yè)務狀況，由此看來，身為主要兩大半導體設備需求區(qū)域的中國與南韓，皆存在影響需求的不確定因素，著實考驗相關設備廠商在經(jīng)營策略與布局規(guī)劃上的能力。

總括來說，2019下半年全球半導體設備產(chǎn)值的衰退狀況恐將持續(xù)，而原本冀望2020年半導體產(chǎn)業(yè)復甦，也可能受到中美貿易摩擦影響而延后全球主要晶圓廠在擴增產(chǎn)能計劃的腳步。

先進制程需求支撐具技術獨占的設備廠商力抗產(chǎn)業(yè)逆風

盡管半導體設備廠商在2019年面對產(chǎn)業(yè)衰退逆風，但在晶圓先進制程需求的加持下，掌握特殊技術的廠商多能力抗寒風。首先在光刻機：龍頭廠ASML雖然在2019上半年營收表現(xiàn)較2018年同比衰退約5%，但由于其推出的EUV光刻機為全球唯一供應商，加上主力客戶臺積電與Samsung的采用狀況良好，推升對下半年營收展望，第三季預估營收能回到較2018年同期正成長水平，毛利表現(xiàn)可望持續(xù)上升。

在晶圓檢驗與量測部份，業(yè)界領導廠商KLA Tencor受惠納米節(jié)點微縮時，在既有的制程道次需增加量測站點以確?；瘜W成膜厚度與蝕刻深淺，因此對晶圓檢測需求增加，2019年第二季營收同比增加17%，上半年營收表現(xiàn)同比也增加13%，尤其在大客戶臺積電對7nm與5nm需求前景相當有信心，產(chǎn)能規(guī)劃超出預期，將挹注KLA Tencor 2019下半年營收表現(xiàn)。

在化學成膜方面，ASM International的ALD（Atomic Layer Deposition，原子層沉積）化學成膜技術在業(yè)界位居領先地位；原子層沉積能夠讓化學成膜以原子排列方式對齊，得到更均勻且細致的極薄氧化硅膜或氮化硅膜，減少成膜表面缺陷，有助于后續(xù)所需的化學膜疊加制程，在先進制程中大量被采用，因此讓ASM International營收表現(xiàn)相當亮眼，2019上半年營收同比成長40%，并預估ALD需求市場在7nm成長表現(xiàn)超出16/14nm的兩倍。

最后在芯片測試部份，ADVANTEST與Teradyne受惠高價值的客制化芯片測試與先進制程晶圓系統(tǒng)級測試需求，毛利表現(xiàn)超過50%，在主要設備廠商中毛利表現(xiàn)最佳。由此看來，在半導體景氣衰退氛圍中，先進制程在設備技術上的依賴度，將持續(xù)助益相關具有技術獨占性高的廠商，后續(xù)發(fā)展值得觀察。