集微網(wǎng)消息 本周A股市場熱度不減，多家半導體及產(chǎn)業(yè)鏈廠商IPO迎來新進展?？苿?chuàng)板方面，國內(nèi)知名獨立IC測試廠商利揚芯片科創(chuàng)板IPO成功過會；創(chuàng)業(yè)板方面，證監(jiān)會相繼同意安克創(chuàng)新、杰美特等企業(yè)創(chuàng)業(yè)板IPO注冊。

在產(chǎn)業(yè)趨勢方面，我們關注到韓國三星電機以及國內(nèi)的舜宇光學兩家鏡頭廠將分別自2020年下半年和2021年進入蘋果鏡頭供應鏈，若兩大巨頭先后加入蘋果供應鏈，有望改寫全球手機鏡頭市場格局。此外，在新能源汽車方面，特斯拉上海工廠到今年底實現(xiàn)80%的零部件本土化，多家供應商受益并繼續(xù)加強在汽車產(chǎn)業(yè)鏈的布局。

多家半導體及產(chǎn)業(yè)鏈廠商沖擊IPO

本周內(nèi)，備受業(yè)界關注的國內(nèi)獨立IC測試廠商利揚芯片科創(chuàng)板IPO成功過會。利揚芯片是國內(nèi)知名的獨立第三方集成電路測試服務商，主營業(yè)務包括集成電路測試方案開發(fā)、12英寸及8英寸等晶圓測試服務、芯片成品測試服務以及與集成電路測試相關的配套服務；目前，利揚芯片與匯頂科技、全志科技、國民技術、東軟載波、紫光同芯等諸多行業(yè)內(nèi)知名客戶達成了戰(zhàn)略合作關系。

除了利揚芯片外，軍用電子信息裝備供應商科思科技、背光顯示模組供應商偉時電子也相繼在科創(chuàng)板IPO過會。在創(chuàng)業(yè)板方面，本周內(nèi)，證監(jiān)會同意安克創(chuàng)新、杰美特等企業(yè)創(chuàng)業(yè)板IPO注冊。

在多家半導體公司科創(chuàng)板IPO陸續(xù)過會的同時，創(chuàng)業(yè)板又新增多家產(chǎn)業(yè)鏈廠商沖刺IPO。

7月30日，深圳市迅捷興科技股份有限公司科創(chuàng)板IPO獲受理。迅捷興經(jīng)營項目是電路設計、線路板及電子元器件的銷售，主要客戶為大華、海康威視、邁瑞醫(yī)療、一博科技等。

7月27日，雷電微力創(chuàng)業(yè)板上市申請獲受理。雷電微力是一家從事毫米波有源相控陣微系統(tǒng)研發(fā)、制造、測試和銷售的高新技術企業(yè)，產(chǎn)品及技術廣泛應用于精確制導、通信數(shù)據(jù)鏈、雷達探測等專用領域。

7月28日，華為／三星PCB供應商五株科技創(chuàng)業(yè)板申請獲受理。五株科技主營業(yè)務為印制電路板的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售；目前，與華為、中興、鴻海精密、三星、閃迪、和碩聯(lián)合等企業(yè)建立了長期穩(wěn)定的合作關系。

7月31日，蘇州天祿、華智機器、萬祥科技等企業(yè)創(chuàng)業(yè)板IPO獲受理。其中，蘇州天祿是一家專業(yè)從事導光板研發(fā)、生產(chǎn)、銷售的企業(yè)，產(chǎn)品已廣泛用于聯(lián)想、惠普、三星、戴爾等品牌；華智機器是一家專業(yè)的電子制造服務商，致力于為客戶提供差異化和多樣化的電子制造服務，華智機器主要為華為、維諦提供網(wǎng)絡能源產(chǎn)品的電子制造服務；萬祥科技主營業(yè)務為消費電子精密零組件產(chǎn)品相關的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，主要產(chǎn)品包括熱敏保護組件、數(shù)電傳控集成組件等各類精密零組件，其終端應用覆蓋蘋果、華為等主流消費電子品牌商。

從本周多家沖刺IPO的企業(yè)來看，主要集中在消費電子產(chǎn)業(yè)鏈，其中多家企業(yè)與華為、蘋果產(chǎn)業(yè)鏈相關。誠然，能抱住華為、蘋果等企業(yè)的“大腿”，對企業(yè)發(fā)展甚至產(chǎn)業(yè)格局變化有很大影響。

全球手機鏡頭市場格局有望改寫

在蘋果產(chǎn)業(yè)鏈方面，舜宇光學打入iPhone供應鏈傳言不斷。據(jù)集微網(wǎng)從舜宇光學供應鏈廠商處側面得知，該公司早在2019年就開始籌備為蘋果供應鏡頭一事。

作為鏡頭行業(yè)一線的廠商，舜宇光學在各方面的實力已然優(yōu)于許多同行，不過卻始終被龍頭企業(yè)大立光壓過一頭；兩者之間最為明顯的一項差距，就是大立光憑借過硬的技術和良率，長期占據(jù)iPhone高端鏡頭主力供應商的位置。因此，打入蘋果供應鏈可以說是舜宇光學登頂必不可少的一步。

加之蘋果公司近兩年降低產(chǎn)品成本意愿愈發(fā)強烈，兼具產(chǎn)能、技術、資金實力的舜宇光學便成了首選。天風國際在報告中提到，舜宇光學的進入，則意味著跟玉晶光將有價格戰(zhàn)。

行業(yè)人士指出：“雙方的價格戰(zhàn)或許只是短時間內(nèi)的現(xiàn)象，一方面這是蘋果樂于見到的局面，二是剛進入供應鏈的舜宇需要把自己的優(yōu)勢最大化。長期來看，我們也認為能夠很好適應國內(nèi)市場激烈競爭的舜宇光學更具有優(yōu)勢。產(chǎn)品和技術實力方面，舜宇的鏡頭早已經(jīng)涉及了華為、三星這些一線品牌的旗艦產(chǎn)品，近兩年，他們的高端產(chǎn)品良率進步非常明顯。”

雖然短期內(nèi)還憾動不了大立光在蘋果供應鏈的地位，但對于蘋果公司來說，早就想扶植一家能夠與之抗衡的鏡頭廠，順應蘋果當前扶植國產(chǎn)廠商達到降本的策略來看，舜宇光學的機會很大。

此外，與許多企業(yè)相比，本就在各自領域躋身一線的廠商兼具客戶、產(chǎn)能和資本的優(yōu)勢，在它們的大舉進攻下，或許不久后就會看到現(xiàn)階段的鏡頭市場有廠商份額被其吞并。

特斯拉零部件國產(chǎn)化加速

與蘋果、華為等成熟產(chǎn)業(yè)鏈激烈的競爭格局不同，作為近兩年新興的特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈，其零部件國產(chǎn)化加速將帶來更大的市場空間。

特斯拉CEO馬斯克表示，特斯拉上海工廠到今年底實現(xiàn)80%的零部件本土化。

行業(yè)人士認為，以特斯拉為代表的新造車勢力帶動了新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的投資熱情，為國產(chǎn)半導體和電子產(chǎn)業(yè)鏈廠商帶來龐大的市場想象空間，多家產(chǎn)業(yè)鏈公司相繼拓展新能源汽車業(yè)務來分食搶奪。據(jù)集微網(wǎng)不完全統(tǒng)計，特斯拉A股核心供應商主要包括長盈精密、藍思科技、聯(lián)創(chuàng)電子、長信科技、均勝電子、勝宏科技、天通股份、世運電路等27家企業(yè)。

以得潤電子為例，其供貨特斯拉的OBC產(chǎn)品業(yè)務規(guī)模及盈利能力已發(fā)生重大變化，不僅成為得潤電子核心業(yè)務，也是其銷售收入及利潤持續(xù)增長的重點。得潤電子重慶工廠現(xiàn)已實現(xiàn)大批量產(chǎn)及交付，今年將重點確保30萬套以上的充電機產(chǎn)能規(guī)模，并將根據(jù)客戶交付要求進一步提升產(chǎn)能。

除了與整車相關的電子零部件外，產(chǎn)業(yè)鏈中的充電樁今年來也受到高度重視。中國市場正處于新基建的風口，特斯拉計劃順應政策紅利，擬打通上?！獋惗爻潆娋€路的中國部分，這將加速推進更高密度、更適應場景、功率更高的充電體系。

充電樁及整車對功率和效率提升的需求擴大了功率器件的市場空間，國內(nèi)半導體廠商近年來也嘗試切入車規(guī)級功率器件領域。除了中車時代電氣、比亞迪等IDM公司在擴大IGBT器件的產(chǎn)能外，諸如士蘭微等從事芯片設計的公司也在嘗試將技術和制造平臺延伸至車載功率器件等領域。

與此同時，在下一代半導體SiC器件方面，華潤微正加快切入汽車電子領域。華潤微常務副董事長陳南翔表示，從應用端出發(fā)，帶動核心芯片及模塊產(chǎn)品的研發(fā)，推動華潤微產(chǎn)品從消費電子領域進一步向汽車電子領域轉型發(fā)展。

對于國內(nèi)多家消費電子廠商布局汽車領域，長期跟蹤電子領域的資深人士認為，“消費電子的迭代速度太快，跟不上換代速度就會被淘汰出局；但汽車產(chǎn)業(yè)鏈趨勢明朗，投入周期長回報大，這對于國內(nèi)有深厚產(chǎn)業(yè)積累的消費電子龍頭企業(yè)是個很好的平臺，有充分的時間去評估和布局有市場潛力的細分領域。”