ICC 訊 2020 年可能是服務(wù)提供商增加資本開支的最佳時機(jī)。5G 部署已經(jīng)開始，Sprint 和 T-Mobile 的合并最終獲得批準(zhǔn)并結(jié)束，COVID-19 增加了對網(wǎng)絡(luò)帶寬的需求。唯一的問題是，大多數(shù)企業(yè)和消費者沒有多余的錢來購買更多的帶寬。到 2020 年中期，服務(wù)提供商的收入前景開始惡化，其中許多公司開始謹(jǐn)慎地控制支出。Ciena、思科以及最近的英特爾都大幅下調(diào)了面向企業(yè)和電信客戶的銷售預(yù)期。服務(wù)提供商持續(xù)在現(xiàn)有運行的系統(tǒng)上部署線路卡，但是新項目的數(shù)量急劇下降。

如果 2020 年初經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定復(fù)蘇，服務(wù)提供商則要到 2021 年才能扭轉(zhuǎn)這種趨勢。LC 最新預(yù)測假設(shè)，全球服務(wù)提供商將在 2021 年底恢復(fù)基礎(chǔ)設(shè)施部署(包括采用新的光學(xué)技術(shù))，并在接下來的 2022-2025 年加速，以追回目前的放緩。除了光互連(主要產(chǎn)品是有源光纜 AOC)板塊之外，LC 下調(diào)了所有細(xì)分市場的預(yù)測，并預(yù)計光互連將在 2025 年成為光模塊市場的第三大板塊(如圖所示)。

盡管如此，以太網(wǎng)市場在 2020-2025 年仍將以 13%的年復(fù)合增長率增長。除了電信和企業(yè)客戶需求疲軟外，以太網(wǎng)光學(xué)板塊的銷售預(yù)期下降也與產(chǎn)品價格大幅下跌有關(guān)。在商業(yè)機(jī)會有限的情況下，供應(yīng)商之間的競爭將會加劇。以太網(wǎng)光學(xué)的主要消費者，包括阿里巴巴、亞馬遜、Facebook、谷歌和微軟，在與供應(yīng)商討價還價方面將處于更有利的地位。LC 降低了對 2021-2022 年 DWDM 收發(fā)器的預(yù)測，但對其長期預(yù)測不變。

分析師認(rèn)為，400G 及更高速度模塊(包括 400ZR 和 ZR+)的采用將需要更長的時間，但服務(wù)提供商為了保持網(wǎng)絡(luò)運行將不得不趕上下一代光學(xué)部署。到 2025 年，云公司采購 DWDM 產(chǎn)品的比例也將增加。LC 還在預(yù)測中增加了 400G CFP2 DCO 模塊。

對于 FTTx、無線前傳和回傳板塊，LC 的預(yù)測下調(diào)了 15-30%。歐洲和美國為支持 5G 部署而進(jìn)行的無線基礎(chǔ)設(shè)施升級可能會被推遲，中國部署的無線前傳模塊的低價格持續(xù)令人驚訝。目前，中國服務(wù)提供商在 10G PON 網(wǎng)絡(luò)升級的最新計劃方面也變得更為保守。

編輯：hfy