電子發(fā)燒友網(wǎng)報道（文/梁浩斌）近日市場傳出消息，因為下游庫存積壓，此前曾大幅漲價并持續(xù)處于高位的MCU報價開始迎來“雪崩”，特別是消費電子應(yīng)用的MCU價格跌幅最大。從漲價幾十上百倍，到價格雪崩，三個月不到的時間，一些MCU產(chǎn)品從百元跌至二位數(shù)，跌幅超50%。

電子發(fā)燒友網(wǎng)在上周的報道中提到，ST的STM32F103C8T66目前已經(jīng)從3月的70元攔腰降價到32元。市場消息顯示，目前價格大幅下跌的MCU主要是國際大廠的消費類產(chǎn)品，包括ST、英飛凌、TI等，都是在芯片缺貨潮中漲價最兇的頭部品牌。

而在芯片缺貨漲價大潮中獲得市場機(jī)會的國產(chǎn)MCU廠商，會因為國際大廠產(chǎn)品價格回落而受到?jīng)_擊嗎？

上下游冰火兩重天，壓力現(xiàn)在來到了MCU廠商身上

今年以來，下游終端傳來的砍單消息幾乎每周都在更新。從最早傳出蘋果砍單AirPods和iPhone SE開始，到三大國產(chǎn)手機(jī)廠商大幅砍單20%，從一季度的智能手機(jī)、平板電腦、PC、桌面平臺CPU、智能音箱、電視等出貨量均有不同程度的同比下跌來看，市場也普遍對2022年的消費電子市場走向持悲觀態(tài)度。

早在今年4月就有消息稱，今年消費電子終端芯片面臨30%的大幅砍單，去年積極備貨的供應(yīng)鏈以及終端廠商如今都要面對巨大的庫存壓力。因此，砍單的大潮從消費電子終端，開始逐漸往芯片廠商蔓延。

剛剛進(jìn)入7月，就有消息稱臺積電三大核心客戶蘋果、英偉達(dá)、AMD開始砍單，最大客戶蘋果削減了10%的訂單，AMD則砍掉2萬片7nm和6nm晶圓的訂單，英偉達(dá)傳出要求推遲并縮減第一季度下的訂單。

但另一方面，上游晶圓廠似乎并沒有受到下游需求萎縮的影響，包括臺積電、三星、聯(lián)電、華虹、中芯國際等，今年都有不同程度的漲價計劃。臺積電在今年5月初通知客戶，將在2023年開始全面對晶圓代工價格調(diào)漲6%；聯(lián)電則預(yù)計將在明年對22/28nm等制程漲價6%；三星漲價幅度更大，預(yù)計達(dá)到15%-20%，并將在今年下半年內(nèi)開始實施。

如果繼續(xù)往上游看，我們就會發(fā)現(xiàn)晶圓代工漲價，有一部分原因可能是源自原材料的價格上漲。近日，芯片制造關(guān)鍵材料供應(yīng)商日本化工企業(yè)昭和電工表示，公司預(yù)計將會進(jìn)一步提升產(chǎn)品價格，而今年以來，昭和電工的材料價格上漲次數(shù)至少已經(jīng)有十多次。昭和電工是臺積電、英飛凌等半導(dǎo)體企業(yè)的重要材料供應(yīng)商，公司表示，這是受到了俄烏戰(zhàn)爭導(dǎo)致的能源成本飆升、以及日元大幅貶值等影響，而做出的漲價決定。

不僅是昭和電工，日本硅芯片供應(yīng)商勝高也計劃在2022至2024年提價約30%，同時配套的高純氣體加價20%，原因是天然氣價格和運輸成本上漲。

因此，上游的成本上漲，而下游芯片價格下跌、以及終端需求萎縮，最終導(dǎo)致成本壓力轉(zhuǎn)嫁到芯片廠商上，尤其是消費電子MCU廠商。

國際大廠降價、成本上漲“兩面夾擊”，本土MCU廠商要如何應(yīng)對？

值得注意的是，從全球MCU的下游應(yīng)用來看，汽車、工控、消費三類應(yīng)用的占比分別為39%、27%和18%，也就是相對來說消費應(yīng)用占比較小。但另一方面，國內(nèi)MCU的下游應(yīng)用中消費類卻是份額最高的，達(dá)到了27%。毫無疑問，前面提到的消費終端需求萎靡、國際大廠芯片價格下跌的同時，還要面臨成本上漲的壓力，這對主要面向中國市場的本土消費電子MCU廠商而言是不小的沖擊。

首先國際大廠MCU在持續(xù)的漲價環(huán)境下，有不少終端廠商選擇改用Pin to Pin的國產(chǎn)芯片來應(yīng)對，但如果國際大廠MCU價格開始回落，與國產(chǎn)產(chǎn)品價格差距縮小，部分終端客戶有可能會出于對品控或可靠性等考慮而重新轉(zhuǎn)用回國際大廠產(chǎn)品。

不過從產(chǎn)業(yè)鏈的角度來看，電子發(fā)燒友行業(yè)分析師程文智認(rèn)為，大廠價格回落，國產(chǎn)品牌的MCU產(chǎn)品也會回歸理性。價格回歸才是一個正常的商業(yè)行為，這樣其實對整個產(chǎn)業(yè)鏈的健康發(fā)展更有利。畢竟去年的缺貨大漲價行情對很多終端廠商來說，都很受傷。

但上游芯片材料、晶圓代工持續(xù)漲價的情況下，市場芯片價格大幅下滑，這對于國產(chǎn)MCU廠商而言，是否會造成一定的成本壓力？

程文智表示，市面上價格的下滑應(yīng)該主要在貿(mào)易商層面的價格波動，原廠的出廠價格目前應(yīng)該還沒有多大的變化，至少到目前為止，還沒看原廠的調(diào)價通知出來。

“也就是說原廠出廠的價格應(yīng)該還是按照之前所定的能夠覆蓋成本的價格在出貨。當(dāng)然，這不排除以后由于庫存壓力，會調(diào)低產(chǎn)品的出廠價，但不論怎么調(diào)，應(yīng)該還是能保證一定的利潤的，要不然就沒有必要再繼續(xù)做下去了?！?br />
因此，從產(chǎn)業(yè)鏈的角度看，其實當(dāng)前市場芯片價格下滑，回歸理性才是正常的商業(yè)行為。芯片價格“雪崩”，受到影響的更大程度上是此前大量囤貨的芯片貿(mào)易商。而市場需求降低，從一定程度上又是國產(chǎn)MCU行業(yè)的重新洗牌，是考驗廠商應(yīng)對市場變動風(fēng)險的能力。

畢竟在過去幾年時間里，芯片市場一直處于賣方主導(dǎo)的大環(huán)境，晶圓廠話語權(quán)較大。很多國內(nèi)MCU廠商在缺芯時期通過高價拿到產(chǎn)能，但同時擔(dān)心一旦砍單未來就難以重新獲得產(chǎn)能，所以即使目前需求在減弱，一些規(guī)模相對較小的芯片設(shè)計廠商也不敢進(jìn)行砍單。

可以預(yù)見，未來消費類MCU廠商，特別是國內(nèi)廠商為主，隨著需求在不斷收緊，將可能面臨更大的庫存壓力。不過芯片市場供需狀況一直是周期性波動的，只是看周期的長短，庫存水位高漲可能會造成新一輪行業(yè)洗牌。而從國產(chǎn)MCU廠商長遠(yuǎn)發(fā)展的角度來看，追趕國際大廠將會是很長一段時間里的主旋律。

想要真正從市場上對拼國際大廠，程文智認(rèn)為，國產(chǎn)MCU廠商需要發(fā)揮自己的特長、以及本土服務(wù)的優(yōu)勢，相比于選擇做不同的市場，更重要的是產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)，還有如何將成本做低、良率做高、可靠性做好。