圖：11家AIoT芯片公司2022年業(yè)績情況

（電子發(fā)燒友網(wǎng)根據(jù)公開資料制圖）

汽車、工業(yè)、醫(yī)療領(lǐng)域拯救業(yè)績，兆易創(chuàng)新、晶晨股份、北京君正營收超50億元

從多家AIoT廠商的業(yè)績解釋中可以看到，消費市場需求下滑是影響其2022年整體業(yè)績的主要原因，因此營收和凈利潤的下滑成為主要表現(xiàn)。當(dāng)然，也有表現(xiàn)不錯的。

11家AIoT芯片企業(yè)2021年、2022年業(yè)績情況

（電子發(fā)燒友網(wǎng)根據(jù)公開資料制圖）

在2022年，營收超過20億元的有兆易創(chuàng)新、晶晨股份、北京君正、匯頂科技、翱捷科技、瑞芯微。兆易創(chuàng)新以81.30億元的營收和20.53億元的凈利潤領(lǐng)跑AIoT榜單，與去年的85.1億元相比下滑了4.47%，凈利潤下滑了12.16%，卻也不影響其在本次統(tǒng)計中的榜首地位。

此外，晶晨股份、北京君正的營收超過50億元，分別達到55.45億元、54.12億元，晶晨股份、北京君正還實現(xiàn)了營收的同比增長，分別達到16.07%、2.61%。在凈利潤方面，晶晨股份和北京君正在2022年分別賺了7.27億元、7.89億元。憑借營收、凈利潤的亮眼成績，兆易創(chuàng)新、晶晨股份、北京君正成為本次統(tǒng)計中排名前三的企業(yè)。

那么，在消費市場需求下滑時，兆易創(chuàng)新、晶晨股份、北京君正是因為哪些因素打造優(yōu)異成績的呢？

作為為數(shù)不多實現(xiàn)營收、凈利潤雙增長的企業(yè)，北京君正表示，公司面向消費類市場的產(chǎn)品線銷售收入同比下降，但存儲芯片和模擬芯片面向的汽車、工業(yè)醫(yī)療等行業(yè)市場保持了較好的需求，這成為其業(yè)績增長的關(guān)鍵市場，也讓“計算+存儲+模擬”的產(chǎn)品戰(zhàn)略在2022年發(fā)揮了極大的價值，其中存儲芯片貢獻了超過7成的營收。

兆易創(chuàng)新也表示存儲器業(yè)務(wù)、傳感器業(yè)務(wù)收入減少主要是受消費市場需求疲軟影響，而微控制器業(yè)務(wù)收入增加得益于公司多元化產(chǎn)品布局，其來自工業(yè)、網(wǎng)通領(lǐng)域的收入增加彌補了消費領(lǐng)域的收入下滑，并帶動微控制器業(yè)務(wù)收入增長。

在汽車市場高速發(fā)展的2022年，汽車芯片是多家芯片廠商的關(guān)鍵增長業(yè)務(wù)。

兆易創(chuàng)新NOR Flash車規(guī)產(chǎn)品銷售金額同比實現(xiàn)約80%的增長，車規(guī)產(chǎn)品累計出貨量已達 1 億顆。晶晨股份的汽車芯片（車載信息娛樂系統(tǒng)芯片和智能座艙芯片）進入極氪汽車、創(chuàng)維汽車等汽車廠商的產(chǎn)業(yè)鏈中，此前晶晨股份還是寶馬、林肯、Jeep 等車企的供應(yīng)商。博通集成的相關(guān)車規(guī)級芯片產(chǎn)品也在推向市場，前端ETC產(chǎn)品已進入多家主流品牌車廠客戶的供應(yīng)鏈體系。蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組廠商翱捷科技也開拓了車載前裝和后裝市場，

晶晨股份的產(chǎn)品包括多媒體智能終端 SoC 芯片、無線連接芯片、汽車電子芯片等。2022年，公司新一代 T 系列高端芯片（全高清系列芯片和超高清系列芯片）出貨量大幅增長，該產(chǎn)品主要有應(yīng)用于智能電視、智能投影儀、智慧商顯、智能會議系統(tǒng)等，客戶包括小米、海爾、TCL、創(chuàng)維等，成為該年度營收增長主要動力之一。

此外，晶晨股份發(fā)布了首顆 8K超高清 SoC 芯片，推出了新一代智能視覺系統(tǒng)芯片，實現(xiàn)了第二代Wi-Fi 藍牙芯片（Wi-Fi 6 2T2R，BT 5.3）預(yù)量產(chǎn)，晶晨股份認為這將給公司帶來新的客戶群并注入新的增長動力。

在元宇宙?zhèn)涫荜P(guān)注的2022年時，晶晨股份的產(chǎn)品也順利應(yīng)用到AR終端中。

在銷售模式上，晶晨股份采取配套銷售的模式，其在財報中表示“基于公司 SoC 主控平臺優(yōu)勢， 并隨著 WiFi 新產(chǎn)品推出，公司無線連接芯片將進一步與公司主控 SoC 平臺進行廣泛適配并配套銷售，同時WiFi芯片也面向公開市場，獨立銷售。這將驅(qū)動公司無線連接芯片業(yè)務(wù)進入新的快速發(fā)展通道”，預(yù)期2023年在市場需求的帶動下，晶晨股份的業(yè)務(wù)也有亮眼的成績。

另外，翱捷科技在2022年實現(xiàn)了營收0.09%的同比增長，凈利潤虧損2.56億元，但是相比2021年虧損的5.89億元，虧損收窄，且公司毛利總額增大。這對于翱捷科技來說，是一個業(yè)績向上的積極信號。

AIoT芯片賽道競爭加劇、庫存承壓，博通集成凈利下滑5倍

2022年年初，消費市場開始冒出低迷的苗頭，到下半年，汽車、工業(yè)市場也呈現(xiàn)供需平衡甚至供大于需的趨勢。兆易創(chuàng)新表示，“行業(yè)市場競爭不斷加劇，公司產(chǎn)品價格下行壓力增大”。這也是其他AIoT芯片廠商要面臨的挑戰(zhàn)。

11家AIoT企業(yè)2022年營收、凈利潤同比變化情況

（電子發(fā)燒友網(wǎng)根據(jù)公開資料制圖）

從凈利潤來看，本次統(tǒng)計的企業(yè)中，除了兆易創(chuàng)新、晶晨股份、北京君正，其他企業(yè)的凈利潤普遍在1億元到3億元左右，瑞芯微、全志科技、恒玄科技、樂鑫科技的凈利潤分別為2.97億、2.11億、1.22億、0.97億元，芯海科技僅為0.028億元。

上述企業(yè)的凈利潤均出現(xiàn)不同程度的下滑。其中博通集成的凈利潤下滑了507.19%，是統(tǒng)計的11家公司中下滑最明顯的企業(yè)。芯?？萍?022年的凈利潤與2021年即將實現(xiàn)過億凈利潤（9562萬元）相比，下滑了97.08%。

博通集成致力于無線連接芯片的研發(fā)。其財報顯示，不管是無線數(shù)傳類還是曲線音頻類產(chǎn)品，其營業(yè)收入都出現(xiàn)下滑，總體同比下滑了34.87%。

博通集成表示，無線數(shù)傳類產(chǎn)品收入下降主要系受消費電子需求下滑影響，Wi-Fi 及藍牙數(shù)傳類產(chǎn)品銷售速度緩慢。值得一提的是，由于博通集成推出了新一代 TWS 產(chǎn)品，一定程度補足舊產(chǎn)品銷售下滑的缺口，所以無線音頻類產(chǎn)品收入減少幅度低于無線數(shù)傳類產(chǎn)品。

匯頂科技在本次統(tǒng)計中以33.84億元的營收排名第四，但是如果與2021年的57.13億元的營收對比，就能看到匯頂科技在2022年的業(yè)績變化情況，其凈利潤從2021年的8.6億元下降到-7.47億元，虧損超7億元。匯頂科技在財報中表示消費市場需求下滑，以及主要產(chǎn)品競爭加劇，出貨量與銷售價格承壓以致公司業(yè)績受到影響。

匯頂科技的產(chǎn)品包括傳感產(chǎn)品、觸控產(chǎn)品、音頻產(chǎn)品、安全產(chǎn)品、無線連接產(chǎn)品，主要應(yīng)用于智能手機、智能穿戴、智能音箱等智能終端、智能汽車、物聯(lián)網(wǎng)三大領(lǐng)域。在2022年，全球智能手機年出貨量下降 12%，各個手機廠商的總出貨量不足12 億部。位于上游產(chǎn)業(yè)鏈的匯頂科技與手機廠商一起度過“寒冬”。

樂鑫科技在2022年沒有實現(xiàn)凈利潤過億，同比下降了50.95%，僅有0.97億元。對此樂鑫科技提到四大原因：一是營業(yè)收入的減少，二是毛利率的控制，三是研發(fā)費用的增長，四是存貨減值的增加。不過樂鑫科技的綜合毛利率增加 0.38 %，這得益于模組產(chǎn)品線毛利率上升 2.86%。

2022年，多家芯片廠商面臨庫存問題。一方面是因為2021年市場需求上漲，廠商進行戰(zhàn)略備貨，而2022年需求不及預(yù)期導(dǎo)致。另一方面也有2022年推出的新品新增庫存。但總體來看，在2022年，芯片廠商基本都控制了生產(chǎn)量，且放緩備貨速度，只不過大多數(shù)企業(yè)的庫存相較還是有所提升。在電子發(fā)燒友網(wǎng)統(tǒng)計的八家企業(yè)中，樂鑫科技成功降低庫存量，庫存量比上年減少了31.47%。

圖：部分AIoT芯片企業(yè)產(chǎn)銷量變化情況

（電子發(fā)燒友網(wǎng)根據(jù)公開資料制圖）

財報信息顯示，博通集成銷量比上年減少了45.68%，庫存量比上年增加了80.06%。晶晨股份的銷量比上年減少了11.35%，庫存量比上年增加了16.45%。

對于庫存的增長，博通集成表示，“公司原先依照客戶提供的銷售預(yù)測采購晶圓，致庫存水位較高”。瑞芯微庫存增加的主要原因還包括2022年新產(chǎn)品的新增庫存以及應(yīng)對供應(yīng)鏈風(fēng)險的戰(zhàn)略備貨。樂鑫科技在庫存充足的情況下備貨速度稍有放緩。

多家芯片公司預(yù)期2023年市場向好，AI、RISC-V等技術(shù)成為重點布局方向

北京君正觀察到，消費電子市場在2022下半年部分領(lǐng)域需求萎縮的趨勢開始有所緩解，隨著市場整體庫存水平的下降，供需平衡逐漸改善，預(yù)計未來消費電子市場有望逐漸復(fù)蘇；汽車、工業(yè)醫(yī)療及通訊等行業(yè)的市場需求在 2022 年上半年保持了良好的增速，四季度出現(xiàn)下行壓力，預(yù)計行業(yè)市場在 2023年仍將面臨一定的挑戰(zhàn)。

兆易創(chuàng)新認為，雙碳經(jīng)濟、工業(yè)自動化帶來新產(chǎn)品的需求；國產(chǎn)替代的需求和趨勢將長期存在；由供求關(guān)系變化帶來的半導(dǎo)體小周期的下行或?qū)⒔Y(jié)束，行業(yè)去庫存效果已較為明顯。

對于未來的發(fā)展，全志科技認為AI、8K、RISC-V、FinFET、工業(yè)/車規(guī)質(zhì)量將是未來的技術(shù)迭代方向以及發(fā)展趨勢。

市場對于AI技術(shù)的需求，樂鑫科技在2022年的銷售情況正好可以說明這一點，“公司的整體收入的增長驅(qū)動力主要來自于智能家居和消費電子領(lǐng)域中智能化的滲透，更多的家庭開始嘗試并接納智能設(shè)備?！?/p>

由此可以推測，AI 交互、AI 創(chuàng)作等應(yīng)用場景發(fā)展迅速，對智能化的需求將進一步促進AI技術(shù)的應(yīng)用，且智能終端應(yīng)用處理器芯片的AI能力將有更高的提升。

為了適配市場需求，樂鑫科技的ESP32-S系列自 ESP32-S3 芯片開始強化AI 方向的應(yīng)用。恒玄科技也將針對技術(shù)難點進行迭代創(chuàng)新，打造在 BT/Wi-Fi、 聲學(xué)降噪、嵌入式語音 AI 和低功耗高性能 SoC 等方面兼優(yōu)的智能音視頻 SoC 芯片。

在RISC-V方面，多家AIoT廠商都在積極布局。全志科技的多顆搭載 RISC-V 的芯片已經(jīng)實現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)。D1 系列芯片是 AP 級別的 RISC-V 架構(gòu)計算平臺，面向高清解碼市場,多個 細分領(lǐng)域的產(chǎn)品已進入大規(guī)模量產(chǎn)。北京君正自研的 RISC-V CPU 核已應(yīng)用于公司部分芯片產(chǎn)品中，博通集成也在進行RiSC-V Wi-Fi6 平臺芯片BK72XX 的研發(fā)，樂鑫科技推出采用雙核RISC-V CPU的ESP32-P4產(chǎn)品線。

恒玄科技也將針對技術(shù)難點進行迭代創(chuàng)新，打造在 BT/Wi-Fi、 聲學(xué)降噪、嵌入式語音 AI 和低功耗高性能 SoC 等方面兼優(yōu)的智能音視頻 SoC 芯片。

當(dāng)然，國內(nèi)廠商的競爭也在進一步加劇，因此加大研發(fā)投入以提升技術(shù)競爭優(yōu)勢依舊是各大企業(yè)的戰(zhàn)略之一。

晶晨股份在2022年增加了349位研發(fā)人員。樂鑫科技的研發(fā)費用為3.34億元，同比上漲 24.08%，其中研發(fā)人員增加了13.40%。樂鑫科技項目范圍已從 Wi-Fi MCU 這一細分領(lǐng)域擴展至更廣泛的 Wireless SoC（無線通信 SoC）領(lǐng)域。其自研的射頻收發(fā)器、電源管理系統(tǒng)、RISC-V CPU、Wi-Fi 6、低功耗藍牙 IP 隨著 ESP32-C6 芯片的量產(chǎn)已經(jīng)成功落地，并取得了相關(guān)認證。

翱捷科技報告期內(nèi)研發(fā)費用達到10.05億元，占營業(yè)收入的46.94%，2022 年新建研發(fā)項目 6 項，完成 13 次芯片量產(chǎn)流片。年末公司在研項目 15項，涵蓋 5G工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)、5G 智能終端中頻段基帶芯片及射頻芯片、商業(yè) WiFi 6等項目。 截至報告期末，翱捷科技成功量產(chǎn)芯片超過50 顆，在研芯片37 顆。

2023年，市場需求的出現(xiàn)緩解了一部分廠商的庫存壓力，并且為其帶了成長動力。另一方面，在競爭激烈的賽道上，持續(xù)的研發(fā)投入為各大企業(yè)在AIoT賽道帶來了強大的技術(shù)競爭優(yōu)勢。

但是從近期公布的第一季度財報數(shù)據(jù)來看，多家廠商業(yè)績出現(xiàn)下滑，兆易創(chuàng)新一季度，存儲芯片業(yè)務(wù)收入同比減少4.61億元，微控制器業(yè)務(wù)收入同比減少3.56億元，傳感器業(yè)務(wù)收入同比減少0.47億元。北京君正第一季度營收10.69億元，同比減少24.36%，凈利潤約1.15億元，同比減少50.5%。

在經(jīng)過2022年的“重創(chuàng)”之后，各大AIoT芯片公司何時才能恢復(fù)“元氣”，也只有市場能給出答案。