?考慮基礎(chǔ)設(shè)施時，超大規(guī)模運(yùn)算和云構(gòu)建者談?wù)摰氖钦淄?、服?wù)和存儲的混合，以及在一兆瓦功率下提供的總?cè)萘?。?dāng)然，他們還會思考預(yù)算，因?yàn)閷?shí)際上資金投入是推動世界運(yùn)轉(zhuǎn)的動力。

我們像其他人一樣關(guān)注性能、插槽和功耗，但更注重收入。因?yàn)槭杖胧强冃гu估的標(biāo)準(zhǔn)。因此，在兩年沒有看到IDC或Gartner的服務(wù)器追蹤數(shù)據(jù)后，當(dāng)我們本周在Google上搜索服務(wù)器預(yù)測時，出乎意料地發(fā)現(xiàn)了這一頁，其中包含從2022年到2027年的大量數(shù)據(jù)。于是，我們拿出了可靠的Excel電子表格，并開始進(jìn)行研究。

以下是IDC的圖，展示了從2022年開始的全球服務(wù)器收入數(shù)據(jù)，以及2023年至2027年的預(yù)測：

我對這個圖不太滿意，因?yàn)镮DC在增長率上使用了第二個Y軸，這在視覺上看起來像是趨近于零，但實(shí)際上是4.3%的增長率。我們重新制作了圖，并將去年的數(shù)據(jù)從2021年添加到了數(shù)據(jù)中：

以下是實(shí)際數(shù)據(jù)的表格形式：

這一數(shù)據(jù)集不僅呈現(xiàn)了服務(wù)器收入和未來五年的預(yù)測，還將X86和非X86服務(wù)器予以區(qū)分。在過去的十年里，這對很多人來說可能顯得相當(dāng)乏味，因?yàn)榇蠹s三分之二的非X86設(shè)備包括了IBM的Power Systems和System z大型機(jī)銷售，其余則是其它專有機(jī)器和Arm服務(wù)器的混合。但隨著超大規(guī)模運(yùn)算和云構(gòu)建者中Arm服務(wù)器的崛起，非X86業(yè)務(wù)變得愈發(fā)有趣。未來十年內(nèi)，隨著RISC-V設(shè)備逐漸普及，這種趨勢將繼續(xù)。因此，這并不是一種像你可能想象的那樣過時的思考方式。

實(shí)際上，我們從IDC的服務(wù)器追蹤器中獲得了IBM System z和Power在2020年的收入數(shù)據(jù)，為48.8億美元，這意味著在非X86類別中，Arm/其它占據(jù)了剩余的38.7億美元。如果我們對IBM的產(chǎn)品未來做一些假設(shè)，例如2021年和2022年進(jìn)行Power10和z16機(jī)器的升級周期，然后在2025年進(jìn)行Power11和z17的升級周期，以及由于Power或z處理器中的計(jì)算量增長速度超過OLTP和其它計(jì)算需求而導(dǎo)致的普遍下降，那么我們可能會得到IBM服務(wù)器硬件銷售逐漸下降的情況，從2020年的將近50億美元下降到2026年可能是35億美元，2027年可能是33億美元。

如果我們這樣做，并使用基準(zhǔn)IDC數(shù)據(jù)，那么非X86業(yè)務(wù)中的Arm/其它部分將以非常健康的速度增長，再次取決于超大規(guī)模運(yùn)算和云構(gòu)建者的大量消費(fèi)周期，他們無論如何都有一個不可避免的基線消費(fèi)水平。因此，Arm和RISC-V服務(wù)器——我們認(rèn)為主要是Arm服務(wù)器，即使在遙遠(yuǎn)的未來——將在每年約200億美元左右。這約占Arm服務(wù)器10%的收入份額，與我們在一月份查看的一些Gartner和富國銀行數(shù)據(jù)中提到的20%左右的Arm服務(wù)器出貨份額并不相同。

由于許多超大規(guī)模運(yùn)算和云構(gòu)建者正在研發(fā)定制Arm服務(wù)器CPU和定制AI協(xié)處理器，選擇范圍很廣，壓力也在那里，不再僅限于使用X86服務(wù)器CPU和Nvidia GPU進(jìn)行AI和其它計(jì)算密集型工作。

說到這一點(diǎn)，我們真正想了解的是，人工智能服務(wù)器的銷售情況——主要用于訓(xùn)練，但也用于推理——與其它服務(wù)器采購有何不同。此外，我們還想知道通貨膨脹對服務(wù)器制造商收入的影響，尤其是去年和今年制造商放松控制后的情況。GPU通貨膨脹在其中占據(jù)了很大比重，因?yàn)樾枨筮^多而供應(yīng)不足。

IDC在其報(bào)告中提到了以下觀點(diǎn)：“通貨膨脹對服務(wù)器的直接影響在2022年的每個季度都越來越強(qiáng)烈，截至2023年第二季度，年度平均銷售價格（ASP）同比增長率升至29％，而出貨量在2022年大部分時間都在10幾個百分點(diǎn)，到2022年Q4下降到了僅1.4％，在2023年Q1同比下降了10％，目前在2023年Q2下降了19.9％。”

這些是出貨量大幅下滑的情況，同時，由于每個節(jié)點(diǎn)搭載了四個或八個GPU，使得AI訓(xùn)練和推理節(jié)點(diǎn)的價格相當(dāng)昂貴，每個節(jié)點(diǎn)的成本高達(dá)數(shù)十萬美元。因此，AI服務(wù)器和非AI服務(wù)器需要區(qū)別對待，因?yàn)樗鼈兪鞘袌錾系膬蓚€截然不同的部分。根據(jù)IDC的數(shù)據(jù)，我們猜測2020年到2027年頂級服務(wù)器的收入如下：

我們意識到這里有一些猜測，但我們認(rèn)為這是未來發(fā)展的形勢，以及近年來正在發(fā)生的事情。

總的來說，除非有某種因素能夠抑制AI模型的增長，或者AI訓(xùn)練和推理的計(jì)算成本能夠降低，否則我們預(yù)測到2026年或2027年，AI計(jì)算將占據(jù)服務(wù)器收入的一半左右，這是一種非零的可能性。

該模型假設(shè)非AI服務(wù)器收入每年保持溫和的類似GDP的增長率，這是在2022年開始的11.2％的相當(dāng)陡峭的下降后，2023年僅減少5％。它還假設(shè)在2022年到2023年之間，AI服務(wù)器的收入將近五倍激增，然后在2024年保持相當(dāng)健康的穩(wěn)定狀態(tài)增長，達(dá)到20％左右，逐漸減緩至2027年的15％。我們并沒有強(qiáng)行推動AI服務(wù)器的增長，而是假設(shè)了類似我們過去所見的溫和的增長/消費(fèi)周期，然后剩下的一切都是為AI服務(wù)器保留的。

因此，當(dāng)前所發(fā)生的這場革命就在眼前。隨著Nvidia GPU供應(yīng)量的增加和價格的下降，以及其它品牌的GPU和其它類型的加速器進(jìn)入市場并逐漸形成規(guī)模效應(yīng)，一切都將逐漸趨于平穩(wěn)并逐漸正?；?。也許。這一過程將在全新的層面上發(fā)生。

現(xiàn)在有一個問題：全球?qū)I的需求會是多少？我們承認(rèn)，預(yù)測四五年后的需求確實(shí)非常困難。如果AI加速器仍然供不應(yīng)求，價格保持高位，那么收入也將保持在高水平。如果產(chǎn)量翻倍或翻三倍，價格將減半或減少三分之二，但收入可能仍然保持一致。這是我們的觀點(diǎn)，供大家討論。

顯然，當(dāng)涉及到毛利潤率時，沒有公司愿意通過增加產(chǎn)量來解決問題。然而，激烈的競爭，就像Nvidia所經(jīng)歷的那樣，往往迫使公司采取這種措施。

從1985年到2000年，RISC/Unix機(jī)器以及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的興起，以及對大型機(jī)和專有小型計(jì)算機(jī)的積極更替，花了近15年的時間，才達(dá)到了服務(wù)器收入的45％的份額。而從2010年到2025年或2011年到2026年，無論你如何稱呼這段時間，AI服務(wù)器可能需要同樣的時間，在全球服務(wù)器收入中占據(jù)45％的份額。而且AI工作負(fù)載可能會替代或增強(qiáng)你能想到的幾乎所有類型的應(yīng)用。

審核編輯：黃飛