今年10月以來，OLED顯示面板市場已經(jīng)開始顯現(xiàn)出明確的量價齊升之勢，最新的“雙11”手機消費最新數(shù)據(jù)更是顯示，OLED面板市場的復蘇勢頭仍在持續(xù)鞏固。分析人士預計，從供需兩端邏輯來看，本輪OLED市場的景氣周期有望貫穿明年甚至更長時間，行業(yè)廠商的中期表現(xiàn)值得期待。

在新一輪的OLED景氣周期中，以TCL科技為代表的國產(chǎn)OLED陣營能否借此進一步縮小與三星之間的差距甚至實現(xiàn)反超，仍是市場關注的焦點。分析預計國產(chǎn)OLED廠商破局的關鍵仍然在于產(chǎn)業(yè)鏈的整體競爭力，尤其是中企如何在材料生態(tài)上打破韓廠的主導地位，更是關鍵中的關鍵。

OLED面板景氣度有望貫穿明年，產(chǎn)能或持續(xù)偏緊

Counterpoint Research 最新數(shù)據(jù)顯示，今年“雙 11” 兩周期間，中國智能手機銷量同比增長了5%，華為、小米和榮耀延續(xù)了自 10 月以來的增長勢頭，其中小米銷量暴漲超過四成，這一景氣行業(yè)數(shù)據(jù)的發(fā)布無疑進一步加固了市場關于上游OLED市場持續(xù)復蘇的預期。

事實上，Q3以來手機消費市場就已呈觸底反彈之勢，此后隨著華為手機強勢回歸及小米等高端機的熱銷，小尺寸的OLED尤其是柔性OLED市場最近兩個月迎來了一波“小陽春”，10月份OLED面板均價上漲10%，OLED供需開始出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性失衡，OLED復蘇由此成為市場關注的熱點。

CINNO Research最新報告也顯示，進入四季度后智能手機市場持續(xù)復蘇將帶動上游面板市場持續(xù)向好，各顯示模組廠產(chǎn)能均出現(xiàn)短缺，LTPS、AMOLED等技術(shù)類別的手機顯示面板的供應短缺、價格上漲的局面至少將維持到24年上半年。

市場分析人士指出，9-10月各主流手機廠商旗艦機集中發(fā)布之后，近期又進入到了中端機集中發(fā)布季，表明手機廠商對市場消費復蘇的信心也在持續(xù)增強。隨著中端機的陸續(xù)上市，本輪OLED面板市場的需求景氣度至少會延續(xù)到明年，預計TCL科技、京東方在內(nèi)的龍頭的OLED廠商明年全年都將會有不錯的出貨量表現(xiàn)。

同時，該分析人士進一步預計，在需求端保持高景氣度的同時，OLED市場明年供給端可能仍會繼續(xù)處于相對緊張的狀態(tài)。“在蘋果iPad、Mac系列產(chǎn)品的刺激下，基于LTPO等新技術(shù)的新型OLED產(chǎn)品終端應用場景和生態(tài)已經(jīng)打開，主流面板廠商也順勢加快了技術(shù)迭代步伐，大家都在將LTPO、COE等技術(shù)搬上產(chǎn)線，以替代原有的舊產(chǎn)線，這個迭代過程可能會因存量產(chǎn)線的技改升級導致OLED行業(yè)產(chǎn)能都受到一定折損，從而進一步加劇OLED供給端的產(chǎn)能緊缺?！鄙鲜龇治鋈耸空f。

國產(chǎn)陣營能否反超韓廠？材料生態(tài)破局將成關鍵

產(chǎn)業(yè)歷史數(shù)據(jù)表明，每一輪的面板景氣周期中，國產(chǎn)面板廠商一般都會趁機發(fā)力，大幅縮小與三星等韓廠的差距甚至實現(xiàn)反超，在本輪OLED面板景氣周期下，以TCL科技為代表的國產(chǎn)OLED陣營能否復制LCD領域的快速崛起神話？

OLED顯示器市場目前仍由三星主導，但是最近幾年TCL科技、唯信諾及深天馬也在OLED產(chǎn)業(yè)不斷追趕并迅速崛起，形成對韓國OLED支柱產(chǎn)業(yè)的持續(xù)擠壓。CINNO Research數(shù)據(jù)顯示，今年上半年全球AMOLED智能手機面板市場中，國內(nèi)廠商出貨份額之和首次超過四成，占比達到了40.7%，同比大增17.1個百分點，三星仍以52%全球市場份額穩(wěn)居第一。

從增長趨勢上來看，國產(chǎn)陣營整體市場份額上超過韓廠可能不會需要太久，但能否在技術(shù)創(chuàng)新和盈利能力上實現(xiàn)反超，最終的關鍵還是在于TCL科技等國產(chǎn)OLED陣營能否在上下、游建立起完整、有競爭力的產(chǎn)業(yè)生態(tài)，尤其是能否打破三星在OLED面板上游材料等領域的主導地位，這是實現(xiàn)破局的第一步。

據(jù)悉，對OLED產(chǎn)業(yè)影響較大的一個核心關鍵環(huán)節(jié)就在于上游的材料及設備，其決定了生產(chǎn)制造工藝，而生產(chǎn)制造工藝又會進一步?jīng)Q定生產(chǎn)設備及其背后的系列技術(shù)專利——在這方面，三星長期處于主導地位，如果國產(chǎn)廠商能夠在基礎材料環(huán)節(jié)打破三星的優(yōu)勢，整個市場格局將有望得到根本性扭轉(zhuǎn)。

目前，中國龍頭OLED廠商在材料創(chuàng)新領域已經(jīng)大幅縮小與三星的差距，以TCL科技為例，其最新的OLED顯示材料創(chuàng)新成果已經(jīng)在小米最新旗艦機小米14上成功實現(xiàn)商業(yè)落地。公開資料顯示，小米14由TCL科技獨家供應OLED屏，該屏采用全球領先的C8發(fā)光材料和LTPO技術(shù)生產(chǎn)，取得了超高分辨率和超窄邊框等多重優(yōu)勢，實現(xiàn)了小尺寸OLED屏幕顯示效果的質(zhì)變，成功助力小米14系列成為近幾年最火安卓旗艦機型。

在分析人士看來，隨著中國OELD廠商在上游材料領域的不斷突破，國產(chǎn)OLED陣營已經(jīng)走上了全面追趕韓廠的快車道，再加上我國擁有消費電子全產(chǎn)業(yè)鏈的巨大產(chǎn)業(yè)生態(tài)優(yōu)勢，為未來國產(chǎn)OLED陣營的持續(xù)突破提供了重要的支撐。

審核編輯：黃飛