近年來，電動(dòng)化、智能化的發(fā)展趨勢加快了汽車行業(yè)變革，伴隨著消費(fèi)電子市場迎來智能化普及的高潮，汽車產(chǎn)業(yè)的智能化必將成為大勢所趨。

1兩大誘因1汽車電子的技術(shù)創(chuàng)新成為汽車產(chǎn)業(yè)持續(xù)興旺的主因！

汽車電子市場規(guī)模持續(xù)走高，2016 年全球汽車電子規(guī)模達(dá)2348億美元，增長率達(dá)到23.2%。因此各大汽車企業(yè)通過完善汽車產(chǎn)品來不斷挖掘新的增長點(diǎn)：一方面各國針對(duì)油耗、排放以及安全著手，出臺(tái)了較為嚴(yán)苛的法律法規(guī)，歐美國家則相繼實(shí)施多項(xiàng)法規(guī)。另一方面汽車智能化的發(fā)展趨勢促進(jìn)汽車電子技術(shù)的高速發(fā)展，推動(dòng)了70％的汽車技術(shù)創(chuàng)新。

2009-2017年全球汽車銷量（萬輛）

在此推動(dòng)下，汽車這一傳統(tǒng)制造業(yè)的發(fā)展呈現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定增長的態(tài)勢?？梢哉f，誰掌握了汽車電子的最新技術(shù)，誰就最有可能持續(xù)提升自己的銷量！

2009-2017年中國汽車銷量（萬輛）

2消費(fèi)電子市場迎來智能化普及高潮，汽車電子智能化格局初顯！

隨著消費(fèi)電子市場迎來智能化普及的高潮，智能化的概念向各個(gè)領(lǐng)域快速滲透。汽車作為家庭消費(fèi)必需品，電氣電子程度

和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)接入率不斷提高，智能化成為大勢所趨。智能化的本質(zhì)，在于設(shè)備系統(tǒng)集成度提高，功能擴(kuò)展性增強(qiáng),易用性大大改善，給用戶帶來卓絕的使用體驗(yàn)。在汽車的智能化方面，奧迪、寶馬、特斯拉等車廠已經(jīng)在前裝集成系統(tǒng)方面展開競爭。隨著蘋果、谷歌等國際科技巨頭分別發(fā)布各自的后裝車載智能操作系統(tǒng)，汽車電子智能化的格局逐步顯現(xiàn)。

在汽車電子的細(xì)分領(lǐng)域中，車身電子產(chǎn)品漸入衰退期，車載控制系統(tǒng)前景可期！以懸架控制、儀表儀器、總線線束為代表的大多數(shù)車身電子產(chǎn)品已經(jīng)進(jìn)入產(chǎn)品生命周期的成熟期或衰退期。動(dòng)力控制類，汽油直噴技術(shù)是汽油機(jī)技術(shù)的重要發(fā)展方向。安全控制方面，近年來，發(fā)展迅速的汽車安全駕駛輔助系統(tǒng)處于導(dǎo)入期與成長期，技術(shù)的成熟和成本的下降將使其大規(guī)模普及。胎壓監(jiān)測在歐美已經(jīng)較為普及，但在中國等新興市場仍處于導(dǎo)入期。通訊娛樂系統(tǒng)處在成長期，是汽車企業(yè)重點(diǎn)關(guān)注的領(lǐng)域，歐美國家已經(jīng)要求新車配置應(yīng)急車載信息系統(tǒng)。未來車載信息系統(tǒng)發(fā)展?jié)摿^高，產(chǎn)業(yè)商用化會(huì)進(jìn)一步向大眾市場普及。

汽車電子高端配置向低端產(chǎn)品滲透。由于汽車電子領(lǐng)域的安全控制系統(tǒng)對(duì)汽車行車安全性至關(guān)重要，因此，安全控制系統(tǒng)領(lǐng)域的電子穩(wěn)定控制系統(tǒng)、胎壓監(jiān)測系統(tǒng)等有望成為乘用車標(biāo)配。在高端配置向低端產(chǎn)品逐步滲透過程中，安全控制系統(tǒng)和通訊娛樂系統(tǒng)將會(huì)率先實(shí)現(xiàn)高端配置逐步向低端領(lǐng)域滲透。同時(shí)，隨著自動(dòng)駕駛技術(shù)的研發(fā)力度不斷加大、技術(shù)逐步成熟，也有望實(shí)現(xiàn)新車型的同步配置。

2四大戰(zhàn)場1零部件戰(zhàn)場：中小企業(yè)攻打國際化寡頭，鮮有勝算！

2應(yīng)用領(lǐng)域核心技術(shù)戰(zhàn)場：打破壟斷，中國迎難而上！

從應(yīng)用領(lǐng)域來看，汽車電子市場發(fā)展重點(diǎn)是車載控制系統(tǒng)和車載信息系統(tǒng)兩大方面。我國想打贏未來的市場戰(zhàn)爭需改善核心技術(shù)掌控能力較弱的領(lǐng)域，特別是車載控制系統(tǒng)中的動(dòng)力控制系統(tǒng)、安全輔助系統(tǒng)、車身控制的技術(shù)等。

汽車電子細(xì)分領(lǐng)域競爭格局

3系統(tǒng)戰(zhàn)場：ADAS和TPMS成為兩大高地

1、先進(jìn)駕駛輔助系統(tǒng)（ADAS）

ADAS是實(shí)現(xiàn)自動(dòng)駕駛的必經(jīng)階段，其系統(tǒng)集成及相關(guān)技術(shù)的研發(fā)和應(yīng)用將是智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)的重大發(fā)展機(jī)遇。國外汽車零部件巨頭德爾福、大陸、電裝、奧托立夫在全球乘用車ADAS領(lǐng)域具有優(yōu)勢地位，市場份額占比超過60%，天合、法雷奧、麥格納、海拉等企業(yè)也具有較強(qiáng)的競爭力。目前ADAS芯片和算法市場集中度較高，自動(dòng)駕駛時(shí)代的來臨，對(duì)芯片的速度和能耗等有了更高的要求，ADAS硬件設(shè)計(jì)及開發(fā)工具鏈等掌握在英偉達(dá)、英特爾、飛思卡爾、英飛凌、恩智浦等外企手中，Mobileye主要在算法方面具有較大優(yōu)勢，具有數(shù)據(jù)、算法長時(shí)間積累并研發(fā)了專用芯片EyeQ5，占據(jù)全球市場70%以上的市場份額。各大芯片巨頭密集推出了ADAS相關(guān)產(chǎn)品，如英偉達(dá)的DRIVE PX2、NXP的BlueBox等。

而各國政府積極通過修訂法律法規(guī)或者立法推動(dòng)自動(dòng)駕駛汽車上路行駛。2017年7月，美國眾議院通過《自動(dòng)駕駛法案》，2017年5月德國聯(lián)邦議院和聯(lián)邦參議院表決通過了由聯(lián)邦交通部提出的《自動(dòng)駕駛汽車法案》。日本正在著手制修訂道路交通安全等相關(guān)法律法規(guī)，以減少法律法規(guī)方面對(duì)自動(dòng)駕駛技術(shù)發(fā)展的限制。隨著汽車智能化的不斷演進(jìn)，ADAS市場將迎來高速發(fā)展機(jī)遇期。

2、胎壓監(jiān)測系統(tǒng)（TPMS）

胎壓不足已成為影響汽車行駛安全的重要因素，絕大多數(shù)交通事故也是因?yàn)檩喬鈮旱突驖B漏造成的。胎壓監(jiān)測系統(tǒng)通過記錄輪胎轉(zhuǎn)速或安裝在輪胎中的電子傳感器，對(duì)汽車輪胎的狀況進(jìn)行實(shí)時(shí)自動(dòng)檢測，為汽車行駛提供行之有效的安全保障。

TPMS是繼ABS、安全氣囊之后的第三大汽車主動(dòng)安全系統(tǒng)，近年在美、歐等國家強(qiáng)制性安裝政策的拉動(dòng)下，全球TPMS規(guī)模近幾年一直保持快速增長。

TPMS系統(tǒng)主要包括了兩部分，一部分是安裝在輪胎上的輪胎胎壓監(jiān)測模塊，一部分是汽車控制臺(tái)上的控制模塊。從產(chǎn)業(yè)鏈維度來看，TPMS上游企業(yè)主要是以芯片供應(yīng)商為主，中游以模組、結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的系統(tǒng)集成商為主，下游是前裝市場及后裝市場。

TPMS生產(chǎn)商主要集中在美國、歐洲、日本等汽車和電子產(chǎn)業(yè)比較發(fā)達(dá)的國家和地區(qū)。同時(shí)TPMS也是一個(gè)高度集中的行業(yè)，尤其是前裝市場，細(xì)數(shù)下，主流供應(yīng)商也就那么幾家。TPMS產(chǎn)品在中國起步較晚，也就十年左右的歷史。相對(duì)于其它電子產(chǎn)品，TPMS供應(yīng)商數(shù)量還算是比較少的，因?yàn)門PMS是一個(gè)技術(shù)含量較高的產(chǎn)品，市場準(zhǔn)入門檻高，像芯片等核心部件，基本上都是依賴進(jìn)口，而在國際上，也僅有英飛凌、飛思卡爾等少數(shù)大公司可以供貨。

全球TPMS系統(tǒng)集成商森薩塔、大陸、太平洋、保隆科技占據(jù)市場主導(dǎo)地位。

全球主要TPMS企業(yè)市場份額

4資本戰(zhàn)場：“簡單粗暴式”并購成主旋律！

汽車產(chǎn)業(yè)經(jīng)過多年發(fā)展，已經(jīng)形成了一個(gè)完整但相對(duì)封閉的產(chǎn)業(yè)鏈，特別是汽車產(chǎn)業(yè)涉及人身安全，產(chǎn)品驗(yàn)證耗時(shí)很長。新進(jìn)入者或者新開發(fā)技術(shù)很難立刻融入到汽車產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)鏈體系中，然而，通過并購成熟公司或技術(shù)來切入產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)切袠I(yè)內(nèi)主要的方法和手段。

汽車電子領(lǐng)域是汽車產(chǎn)業(yè)新一輪產(chǎn)業(yè)變革下的戰(zhàn)略高地，近年來各大公司布局明顯加速，汽車電子領(lǐng)域掀起并購浪潮。從2015年開始，汽車電子零部件企業(yè)兼并重組交易規(guī)模和數(shù)量不斷增加并創(chuàng)歷史新高，2015年汽車行業(yè)并購涉及金額達(dá)到480億美元。

2016年博世出售起動(dòng)機(jī)和發(fā)電機(jī)事業(yè)部，東方精工47.5億收購普萊德，堅(jiān)瑞消防52億收購沃特瑪，金馬股份116億元收購眾泰汽車，2017年，青島雙星收購韓國錦湖輪胎、均勝電子收購日本高田主要業(yè)務(wù)、弗吉亞收購好幫手、長盈科密收購科倫特等等……

幾乎所有的并購案例都事涉汽車電子領(lǐng)域，汽車電子產(chǎn)業(yè)進(jìn)入快速增長上升通道。