作為事業(yè)群存在5年后，百度金融終于分拆，被螞蟻，騰訊，京東甩得很遠(yuǎn)。但百度技術(shù)尤在，數(shù)據(jù)豐盈，精準(zhǔn)的用戶畫像能極大助力金融業(yè)務(wù)。李彥宏一定要all in的只能是AI，畢竟，幾乎沒有任何一個國人能夠做到在百度體系內(nèi)數(shù)據(jù)空白。

百度金融終于“畢業(yè)”。

4月28日，百度宣布旗下金融服務(wù)事業(yè)群組完成拆分， CEO李彥宏如此評價。他高調(diào)地將這一事件稱為“繼愛奇藝上市后，百度AI生態(tài)的又一里程碑事件”，并表示百度金融“已成長為該領(lǐng)域的獨(dú)角獸”。

所謂獨(dú)角獸，是指估值超10億美金的企業(yè)，百度金融此次融資規(guī)模就已超過19億美元。此前據(jù)路透社報道，百度金融融資后估值在224-240億美元之間。

放眼中國互聯(lián)網(wǎng)巨頭們在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的布局，領(lǐng)軍的螞蟻金服最新估值已達(dá)1500億美元，京東金融后來居上，估值也在1650-1900億元人民幣之間。一向低調(diào)的騰訊金融，在天風(fēng)證券近期發(fā)布研報中，也被給出了 1200億-1440億美元估值，這還只計算了微信支付與財付通兩部分。

百度金融的估值與之相比差距不小，分拆后將如何突圍？

搜索離金融太遠(yuǎn)

從“入學(xué)”到“畢業(yè)”，百度金融用了5年。公開信息顯示，百度金融業(yè)務(wù)始于2013年，在2015年12月整合，組成金融服務(wù)事業(yè)群組（FSG），上升至百度戰(zhàn)略級位置。

彼時，百度金融業(yè)務(wù)廣泛，涵蓋支付、企業(yè)貸款、消費(fèi)金融、資產(chǎn)管理、征信、銀行、保險、證券、交易所業(yè)務(wù)等多個板塊，形成了完整的業(yè)務(wù)框架。

雖然畢業(yè)，但百度金融交上的答卷遠(yuǎn)達(dá)不到學(xué)霸水準(zhǔn)。

具體而言，百度錢包目前市場占有率不高，難以與微信支付、支付寶甚至京東錢包競爭；百度理財、百度信用、百金交與百信銀行也都聲量不大。

曾被視為百度金融“頭牌”的百度有錢花，一度成為家裝、醫(yī)美和教育分期領(lǐng)域的黑馬，但隨著教育分期詐騙事件頻發(fā)、醫(yī)美分期卷入“莆田系”輿論漩渦，相關(guān)業(yè)務(wù)也開始收縮乃至下線。其運(yùn)營主體重慶百度小額貸款有限公司在2015年、2016年、2017年上半年分別錄得近115萬、近4700萬和4467萬元的凈虧損。

對此，蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心高級研究員趙一洋對AI財經(jīng)社分析稱：“相較阿里、騰訊、小米、美團(tuán)等互聯(lián)網(wǎng)巨頭的生態(tài)化場景，百度的搜素場景與金融場景距離最遠(yuǎn)，這是百度做金融的天生短板。在美國，百度的老大哥谷歌做金融業(yè)務(wù)也是不如亞馬遜的。”

另一位接近百度金融的人士也曾對AI財經(jīng)社表示，百度金融此前模式太“重”，一家純互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)貿(mào)然大規(guī)模做線下場景，確實沒有做好。

但金融業(yè)務(wù)獨(dú)立勢在必行。對比來看——阿里巴巴的金融業(yè)務(wù)早在5年前便獨(dú)立出來，次年，2014年10月，螞蟻金服正式成立；京東在2013年10月創(chuàng)立金融業(yè)務(wù)部，2016年11月宣布金融業(yè)務(wù)重組，2017年6月底拆分完成。

這次分拆，百度從10個月前已開始“透風(fēng)”，前后共三次。

第一次是去年7月，百度2017年二季度財報的分析師電話會議上，百度集團(tuán)總裁兼COO陸奇表示，將重新構(gòu)架百度金融服務(wù)事業(yè)群組，計劃讓百度金融獨(dú)立運(yùn)營，以便獲取更多業(yè)務(wù)發(fā)展所需的牌照，以最適宜的機(jī)制保障百度金融長期快速健康地發(fā)展。

第二次是今年4月中旬，博鰲亞洲論壇期間，時任百度高級副總裁兼金融服務(wù)事業(yè)群組總經(jīng)理朱光向媒體表示：“百度金融的分拆已經(jīng)進(jìn)入最后階段，有望在下個月跟外界分享信息?！?/p>

半個月后，4月27日，百度即在2018財年第一財季財報中提到，正計劃剝離公司旗下金融服務(wù)業(yè)務(wù)的多數(shù)股份，并將相關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債重新分類為“持有待售”類；第二天即宣布拆分完成。

前述財報中還提到，截至2018年3月31日，與百度金融服務(wù)業(yè)務(wù)有關(guān)的總資產(chǎn)為人民幣470億元，總負(fù)債共計人民幣412億元。

AI救金融

在這樣的境況下，百度金融該如何突圍？答案其實并不難找。

此次分拆融資后，李彥宏與朱光均重點強(qiáng)調(diào)“AI賦能”，指出將持續(xù)加大在技術(shù)層面的投入，并開放更多平臺和技術(shù)能力，與金融機(jī)構(gòu)合作。

這也是百度金融去年以來的宣傳與發(fā)展重點。

不久前，朱光接受經(jīng)濟(jì)觀察報采訪時談到，選擇百度金融投資者時有兩大原則：一是能否給百度金融的管理和治理帶到一個更高的水平，二是戰(zhàn)略投資者要有優(yōu)質(zhì)的資源可用來協(xié)同發(fā)展。

如今，“被選中的”領(lǐng)投方為國際私募機(jī)構(gòu)德太投資（TPG）及凱雷投資集團(tuán)，跟投方有泰康集團(tuán)、農(nóng)銀國際等?？梢钥吹剑俣扰c傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系，正越來越密切。

近年來，螞蟻金服與京東金融也樂此不疲地強(qiáng)調(diào)自身的科技能力，在這方面最有發(fā)言權(quán)的，還是百度金融。

一直以來，百度都是以技術(shù)立身，曾有多位業(yè)內(nèi)人士對AI財經(jīng)社強(qiáng)調(diào)，雖然百度近年來勢頭略遜，且負(fù)面頻發(fā)，但其技術(shù)能力依然備受認(rèn)可，在國內(nèi)處于領(lǐng)先地位。

百度金融自然也繼承了這一基因，開始逐漸發(fā)揮出優(yōu)勢。去年4月，百度與農(nóng)業(yè)銀行宣布共建聯(lián)合實驗室，落實到具體業(yè)務(wù)，主要是客戶畫像、精準(zhǔn)營銷、客戶信用評價、風(fēng)險監(jiān)控、智能投顧、智能客服等6大方向的具體應(yīng)用。

這次合作被當(dāng)作一個成功范本，在去年的百度世界大會上反復(fù)提及，雙方合作的“AB貸”產(chǎn)品，也在市場上引起較大反響。

2017百度世界大會北京召開

技術(shù)之外，百度還可以借助搜索、地圖、貼吧、外賣、糯米、去哪兒等平臺帶來的海量流量、場景和數(shù)據(jù)優(yōu)勢，完成精準(zhǔn)的用戶畫像與營銷推薦?！翱梢哉f，幾乎沒有任何一個人能夠做到在百度體系內(nèi)數(shù)據(jù)空白?！蹦硺I(yè)內(nèi)人士對AI財經(jīng)社表示。

趙一洋也提到，這次分拆融資之后，百度金融的前景還是值得期待。金融板塊獨(dú)立后，可以通過獨(dú)立投資并購，獲得百度母體生態(tài)極缺的金融場景，這樣就有希望補(bǔ)齊場景短板?！敖鹑趫鼍敖Y(jié)合百度固有的技術(shù)優(yōu)勢和流量優(yōu)勢，極有希望走出一條特色金融科技之路。”趙一洋說。

2017年2月，百度發(fā)布2016年第四季度財報，指出百度利用人工智能、大數(shù)據(jù)等技術(shù)創(chuàng)新，對其平臺上每日高達(dá)數(shù)億用戶的金融需求進(jìn)行有效區(qū)分，分發(fā)給金融機(jī)構(gòu)，帶來了自身業(yè)務(wù)的增長；而大數(shù)據(jù)風(fēng)控、人臉識別等人工智能技術(shù)在信貸領(lǐng)域的創(chuàng)新，也成為了百度金融業(yè)務(wù)的壁壘。

“通過百度的數(shù)據(jù)積累和計算，我們會判斷尚無征信記錄的年輕人是否有還款能力、所學(xué)專業(yè)與社會契合程度，以及未來職業(yè)收入能夠接受的貸款金額，最終會判定是否可以貸款?！敝旃獗硎尽?/p>

有意思的是，分拆融資后，百度金融有了新的名字——“度小滿”，新品牌Logo由紅藍(lán)兩色組成，代表消費(fèi)金融和財富管理兩大業(yè)務(wù)平臺，似乎仍在強(qiáng)調(diào)“金融”而非“科技”。

另外，朱光曾透露，分拆后的百度金融并不會謀求全金融牌照和控股權(quán)，只會獲得必要的未來“試驗田”，以驗證金融科技能力。

實際上，百度金融的科技能力在試驗田里并沒有得到很好的培養(yǎng)，反倒是輸出后得到了驗證。

百度變低調(diào)

“小滿”，24節(jié)氣之一，每年此時，夏熟作物的籽粒開始灌漿飽滿，但還未成熟，故稱“小滿”。

“這是集體決策的結(jié)果，是我們追求的狀態(tài)，也是我們想為用戶提供的生活狀態(tài)，即小得盈滿、恰到好處；永遠(yuǎn)謙遜有節(jié)、值得信賴；永遠(yuǎn)前行不止、追尋美好的生活?！睂ζ放聘拿?，百度方面表示。

在百度搜索“小得盈滿”，有多條類似“這是最好的人生狀態(tài)”、“最幸福的狀態(tài)”的結(jié)果。如此文藝、低調(diào)，甚至有網(wǎng)友評論稱“小氣”的名字，似乎不太符合百度此前一貫的風(fēng)格和給人的印象。

事實上，在過去一年多的時間里，整個百度和李彥宏的經(jīng)歷足以讓他們做出這樣的轉(zhuǎn)變。

僅從最近的一次“小危機(jī)”——李彥宏“中國人對于隱私問題比較開放，他們愿意通過交換隱私而獲得便捷、效率和安全”的說法，引起的軒然大波和口誅筆伐來看，也能感受到百度強(qiáng)調(diào)謙遜與低調(diào)的必要性。

在以用戶信任與品牌認(rèn)可為生的金融領(lǐng)域，經(jīng)歷了魏則西等事件后，百度金融更需要謹(jǐn)慎與穩(wěn)健。對于新的低調(diào)謙遜風(fēng)格，百度急需徹底貫徹。

螞蟻金服通過公益與全球化，京東金融通過扶助三農(nóng)等博得大眾好感。珠玉在前，都是度小滿要認(rèn)真追隨的經(jīng)驗。

另一方面，從發(fā)展情況來看，度小滿也確實只是“小滿”，或者說還在追求“小滿”的過程中。這樣的定位，比起好高騖遠(yuǎn)地喊口號，更易獲得尊重與認(rèn)同。

有趣的是，去年5月21日，賈躍亭正式對外宣布辭去樂視網(wǎng)總經(jīng)理，由臺前退居幕后幾小時后發(fā)的微博，正是“小得盈滿”四個字。這是否“度小滿”的靈感來源，就不得而知了。