全球光纖龍頭的長(zhǎng)飛光纖與電力特種線纜領(lǐng)軍者通光線纜聯(lián)手了!

近日，雙方共同宣布將斥資 6 億元成立江蘇通飛科技有限公司，全力深耕通信領(lǐng)域。

在 AI 技術(shù)加速向各個(gè)領(lǐng)域深度滲透的當(dāng)下，光纖光纜市場(chǎng)又將迎來(lái)何種變革與機(jī)遇?長(zhǎng)飛光纖與通光線纜的此次聯(lián)手，無(wú)疑給光纖市場(chǎng)帶來(lái)了新的想象空間。

01

兩大龍頭合作，劍指AI通信市場(chǎng)

公告顯示，在新成立的合資公司中，通光線纜將出資3.39億元，股權(quán)占比56.5%，長(zhǎng)飛光纖認(rèn)繳出資額2.61萬(wàn)元，占注冊(cè)資本的43.5%。

江蘇通飛科技有限公司的業(yè)務(wù)范圍十分廣泛，涵蓋了光纖、光纜、通信線纜、特種線纜及相關(guān)器件、附件、組件和材料的研究、開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)與銷售，同時(shí)還涉及專用設(shè)備以及通信產(chǎn)品的制造，并提供相關(guān)工程及技術(shù)服務(wù)。

此次合作，雙方實(shí)現(xiàn)了核心資產(chǎn)的深度整合。

長(zhǎng)飛光纖憑借其在光纖預(yù)制棒技術(shù)方面的深厚積累和廣闊的海外市場(chǎng)渠道，為合資公司注入強(qiáng)大的光纖技術(shù)與光纖市場(chǎng)拓展動(dòng)力。

通光線纜則充分發(fā)揮自身在電網(wǎng)通信場(chǎng)景的獨(dú)特入口優(yōu)勢(shì)，以及在特種線纜制造領(lǐng)域的精湛工藝，為合資公司的產(chǎn)品創(chuàng)新和應(yīng)用場(chǎng)景拓展提供有力支撐。

這一動(dòng)作不僅是兩家企業(yè)的“優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)”，更折射出光纖行業(yè)對(duì)AI算力時(shí)代的戰(zhàn)略預(yù)判——光纖光纜正從“通信管道”升級(jí)為“AI智能網(wǎng)絡(luò)的神經(jīng)中樞”。

通光線纜表示，此次對(duì)外投資系為增強(qiáng)各方在通信領(lǐng)域的影響力，充分發(fā)揮和利用各方在各自領(lǐng)域的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)和資源，拓展公司的業(yè)務(wù)渠道，進(jìn)一步提升公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)各方合作共贏。

02

通信市場(chǎng)現(xiàn)狀：需求分化與頭部競(jìng)爭(zhēng)

當(dāng)前，中國(guó)通信線纜市場(chǎng)呈現(xiàn)“冰火兩重天”格局：傳統(tǒng)基建需求見(jiàn)頂，高端技術(shù)市場(chǎng)爆發(fā)，頭部企業(yè)加速分化。

根據(jù)《國(guó)際線纜與連接》專門整理的信息，長(zhǎng)飛光纖與通光線纜這兩家線纜企業(yè)近兩年過(guò)得似乎不太樂(lè)觀。

長(zhǎng)飛光纖作為國(guó)內(nèi)光纖光纜行業(yè)的技術(shù)領(lǐng)跑者，憑借覆蓋光纖預(yù)制棒、光纖及光纜的全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)持續(xù)鞏固市場(chǎng)地位。長(zhǎng)飛光纖2023年以超20%的市占率穩(wěn)居國(guó)內(nèi)光纜市場(chǎng)榜首，研發(fā)的G.654.E光纖已成功應(yīng)用于中國(guó)移動(dòng)400G骨干網(wǎng)建設(shè)。

然而在全球化布局中，盡管長(zhǎng)飛光纖2024年上半年海外收入占比達(dá)33%，但歐美對(duì)華光纜反傾銷政策的持續(xù)施壓正倒逼企業(yè)加速本土化生產(chǎn)進(jìn)程，光纖光纜技術(shù)突圍與地緣博弈的雙重挑戰(zhàn)并存。

而通光線纜也在在通信業(yè)務(wù)拓展中顯露出轉(zhuǎn)型陣痛——2024年上半其光纖光纜業(yè)務(wù)營(yíng)收及毛利率均呈下降態(tài)勢(shì)，其中營(yíng)收同比下降了14.54%。暴露出光纖光纜規(guī)?；a(chǎn)能力薄弱與成本控制失衡的短板，折射出光纖細(xì)分領(lǐng)域技術(shù)優(yōu)勢(shì)向綜合產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的轉(zhuǎn)化困境。

另外，再?gòu)木€纜行業(yè)2024年上半年通信領(lǐng)域的營(yíng)收情況看，國(guó)內(nèi)光纖光纜行業(yè)面臨著增收不增利的情況。

一方面，低端產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過(guò)剩持續(xù)加劇，運(yùn)營(yíng)商集采價(jià)格連年走低。去年國(guó)內(nèi)主要運(yùn)營(yíng)商削減了固網(wǎng)和移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)投資，導(dǎo)致光纖光纜市場(chǎng)表現(xiàn)欠佳，存在出光纖市場(chǎng)周期性波動(dòng)的現(xiàn)象。

另一方面，關(guān)鍵材料“卡脖子”問(wèn)題突出，盡管普通光纖預(yù)制棒已實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化，但部分材料仍高度依賴國(guó)外進(jìn)口，制約國(guó)內(nèi)高端產(chǎn)品自主化進(jìn)程。

03

AI重構(gòu)需求：光纖光纜的三大增量戰(zhàn)場(chǎng)

根據(jù)行業(yè)預(yù)言，至2030年，AI驅(qū)動(dòng)下中國(guó)光纖光纜市場(chǎng)規(guī)模將突破5000億元，其中G.654.E、OPGW傳感光纜、太空光纖等高端產(chǎn)品占比超60%。而AI技術(shù)的爆發(fā)正推動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)向“高速率、低時(shí)延、高可靠”升級(jí)，打開(kāi)千億級(jí)增量空間。

iCONEC?預(yù)端接主干光纜，采用標(biāo)準(zhǔn)的高精度MPO/MTP光纖活動(dòng)連接器。

圖/長(zhǎng)飛光纖官網(wǎng)

1. 算力網(wǎng)絡(luò)：800G光模塊催生高端光纖剛需

AI算力爆發(fā)推動(dòng)數(shù)據(jù)中心互聯(lián)，D.654.E光纖成剛需。超低損耗光纖(時(shí)延降25%)助力智算中心發(fā)展;軍工級(jí)耐高溫光纜拓展至5G基站及工業(yè)機(jī)器人場(chǎng)景，搶占AI邊緣節(jié)點(diǎn)新戰(zhàn)場(chǎng)。

2. 智能電網(wǎng)：AI+光纖的融合革命

線纜OPGW光纜通過(guò)植入分布式光纖傳感器，實(shí)時(shí)采集電網(wǎng)溫度與形變數(shù)據(jù)，結(jié)合AI算法實(shí)現(xiàn)故障定位精度提升;深度融合光纖預(yù)制棒技術(shù)與通光的電網(wǎng)渠道資源，瞄準(zhǔn)智能電網(wǎng)千億市場(chǎng)。

3. 衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)：太空通信的材料革命

中國(guó)星網(wǎng)計(jì)劃部署1.3萬(wàn)顆低軌衛(wèi)星，星間激光通信亟需耐輻射、抗極端溫變的氟化物光纖;地面端同步爆發(fā)增量，也對(duì)高屏蔽通信線纜(雙層金屬屏蔽+陶瓷絕緣)提出更高要求。

小結(jié)

當(dāng)AI算力成為新時(shí)代的“水電煤”，光纖光纜已不再是簡(jiǎn)單的數(shù)據(jù)傳輸媒介，而是智能社會(huì)的“數(shù)字血管”。

長(zhǎng)飛光纖與通光線纜的合資案例，為線纜行業(yè)指明了兩大突圍路徑：

● 縱向深耕技術(shù)壁壘：短期聚焦東數(shù)西算、智能電網(wǎng)等政策市場(chǎng)，擴(kuò)大G.654.E光纖、OPGW光纜份額;長(zhǎng)期突破6G太赫茲通信線纜、空芯光纖等前沿技術(shù)，搶占標(biāo)準(zhǔn)制定權(quán)。

● 橫向構(gòu)建AI生態(tài)聯(lián)盟：與華為等企業(yè)共建“算力-網(wǎng)絡(luò)-終端”協(xié)同標(biāo)準(zhǔn)，主導(dǎo)AI通信協(xié)議話語(yǔ)權(quán);輸出“光纜+AI解決方案”出海模式，參與中東智能城市、東南亞數(shù)據(jù)中心等項(xiàng)目。

長(zhǎng)飛光纖與通光的合資，不僅是一次企業(yè)級(jí)的資源整合，更是中國(guó)光纖光纜行業(yè)從“規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)”轉(zhuǎn)向“技術(shù)+場(chǎng)景”雙輪驅(qū)動(dòng)的里程碑。

在這場(chǎng)AI驅(qū)動(dòng)的浪潮中，誰(shuí)能率先打通技術(shù)突破與商業(yè)落地的閉環(huán)，誰(shuí)就將執(zhí)掌未來(lái)十年光纖行業(yè)的話語(yǔ)權(quán)。

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審核編輯 黃宇