根據(jù) Omdia 的數(shù)據(jù)顯示，2025 年第二季度中國(guó)大陸云基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到 124 億美元，同比增長(zhǎng) 21%，這是自 2024 年初以來(lái)首次重回 20% 以上的增速。AI 依然是推動(dòng)市場(chǎng)增長(zhǎng)的核心動(dòng)力。隨著大模型能力提升、AI工具鏈日益成熟，企業(yè)需求正從基礎(chǔ)的模型調(diào)用，轉(zhuǎn)向更加貼近業(yè)務(wù)場(chǎng)景的應(yīng)用，包括行業(yè)專屬模型，以及對(duì) AI Agent 應(yīng)用形態(tài)的初步探索。云廠商普遍對(duì) AI 驅(qū)動(dòng)的需求保持積極態(tài)度，并持續(xù)加大在 AI 基礎(chǔ)設(shè)施方面的資本投入。2025 年第二季度，阿里云、華為云和騰訊云的市場(chǎng)份額分別為 34%、17% 和 10%。

受 AI 相關(guān)需求強(qiáng)勁拉動(dòng)，中國(guó)大陸云基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)市場(chǎng)在第二季度增速超過 20%。隨著AI大模型能力持續(xù)演進(jìn)，企業(yè)越來(lái)越多地利用其增強(qiáng)能力來(lái)開發(fā)全新的 AI 原生應(yīng)用。同時(shí)，一些企業(yè)也開始將部分傳統(tǒng)依賴 CPU 的邏輯處理和數(shù)據(jù)流程，遷移至模型推理引擎，以提升靈活性與自動(dòng)化水平。

Omdia 高級(jí)總監(jiān) Rachel Brindley 表示：“除了基礎(chǔ)模型廠商的快速迭代，我們也觀察到企業(yè)利用自有數(shù)據(jù)訓(xùn)練定制化模型的需求正在提升。在當(dāng)前的 AI 轉(zhuǎn)型階段，持續(xù)投入長(zhǎng)期能力建設(shè)，比追求短期利潤(rùn)更具戰(zhàn)略價(jià)值。中國(guó)的頭部云廠商正在加速加強(qiáng)其在云與 AI 基礎(chǔ)設(shè)施方面的投入，這與全球投資趨勢(shì)保持一致?！?/p>

阿里云第二季度資本開支達(dá)到 386 億元人民幣（約合 54 億美元），并計(jì)劃在未來(lái)三年再投入 3800 億元人民幣（約合 529 億美元），以全面擴(kuò)大其云與 AI 基礎(chǔ)設(shè)施布局。騰訊云的資本開支同比大增 149%，達(dá)到 179 億元人民幣（約合 25 億美元），主要來(lái)自對(duì) GPU 和服務(wù)器的大規(guī)模采購(gòu)。

與此同時(shí)，隨著行業(yè)對(duì) AI 產(chǎn)品化路徑的探索不斷深入，應(yīng)用范式正從簡(jiǎn)單的對(duì)話式界面快速演進(jìn)為具備執(zhí)行能力的 AI Agent。為支持可規(guī)模化、端到端的 Agent 落地，各大云廠商正加速構(gòu)建 Agent 平臺(tái)體系，包括阿里云 Agent Bay、華為云 Versatile 以及騰訊云 Agent Development Platform 3.0。

Omdia 高級(jí)分析師章一表示：“AI Agent 正在成為基礎(chǔ)模型能力的重要延展。盡管市場(chǎng)仍處于早期階段，但隨著各類 Agent 平臺(tái)不斷成熟，生態(tài)伙伴的角色也在升級(jí)，從過去的簡(jiǎn)單模型調(diào)用，走向更深度地參與流程自動(dòng)化和面向任務(wù)的應(yīng)用構(gòu)建?！?/p>

2025 年第二季度，伙伴驅(qū)動(dòng)的云收入占整體市場(chǎng)的 25%。隨著生態(tài)協(xié)同在推動(dòng) AI 落地和價(jià)值轉(zhuǎn)化中變得愈發(fā)關(guān)鍵，這一占比預(yù)計(jì)還將持續(xù)擴(kuò)大。

2025 年第二季度，阿里云以 34% 的市場(chǎng)份額繼續(xù)領(lǐng)跑中國(guó)云服務(wù)市場(chǎng)，同比增速回升至 26%。其 AI 相關(guān)收入已連續(xù)八個(gè)季度實(shí)現(xiàn)三位數(shù)增長(zhǎng)，并帶動(dòng)核心基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)整體回暖。在 7 月完成 Qwen3 全系列的大規(guī)模升級(jí)、并于 8 月推出多模態(tài)與工具鏈能力增強(qiáng)后，阿里云于 9 月發(fā)布旗艦基礎(chǔ)模型 Qwen3-Max。該模型擁有逾一萬(wàn)億參數(shù)，專為復(fù)雜分析與 Agent 工作負(fù)載打造，標(biāo)志著阿里云在前沿大模型能力和企業(yè)級(jí) AI 支撐方面邁出重要一步。同時(shí)，阿里云還推出 Agent Bay，提供云端執(zhí)行環(huán)境與工具集，使 AI Agent 能夠真正承擔(dān)可落地的業(yè)務(wù)操作任務(wù)。在國(guó)際布局方面，阿里云宣布計(jì)劃在巴西、法國(guó)和荷蘭新建區(qū)域，持續(xù)擴(kuò)大其全球布局。

華為云繼續(xù)穩(wěn)居中國(guó)云基礎(chǔ)設(shè)施市場(chǎng)第二位，收入同比增長(zhǎng) 17%，市場(chǎng)份額同為 17%，整體表現(xiàn)穩(wěn)健。其 CloudMatrix 架構(gòu)從 384 張 GPU 擴(kuò)展至 8,192 張，并推出 AI Token Service、EMS 等新服務(wù)，以優(yōu)化推理端的算力利用與成本效率。得益于在全棧 AI 能力上的長(zhǎng)期投入，華為云在 9 月進(jìn)一步推動(dòng)行業(yè)級(jí) AI 應(yīng)用落地，為制造、金融、政務(wù)、汽車等多個(gè)領(lǐng)域提供更強(qiáng)的模型能力與基礎(chǔ)設(shè)施支持。為加強(qiáng)開發(fā)者構(gòu)建 AI 原生應(yīng)用的能力，華為云對(duì)企業(yè)級(jí) Agent 平臺(tái) ModelArts Versatile 進(jìn)行了升級(jí)，提供全生命周期管理，并實(shí)現(xiàn)與 MCP 工具的無(wú)縫集成。根據(jù)華為云公布的數(shù)據(jù)，這一升級(jí)可使 Agent 開發(fā)效率提升 40%，部署成本降低約 30%。

騰訊云在中國(guó)云基礎(chǔ)設(shè)施市場(chǎng)的份額為 10%，隨著客戶對(duì) GPU 與 AI 相關(guān) API Token 的使用不斷增加，其收入增速進(jìn)一步提升。8 月，騰訊云發(fā)布四款輕量化混元模型（參數(shù)規(guī)模分別為 0.5B、1.8B、4B 和 7B），并在 GitHub、HuggingFace 等平臺(tái)全面開源，旨在滿足不同算力環(huán)境的部署需求。9 月，騰訊云推出 Agent Development Platform 3.0（ADP 3.0），實(shí)現(xiàn)從模型調(diào)用到全鏈路 Agent 開發(fā)的端到端升級(jí)，能力覆蓋推理、知識(shí)集成、工作流、多智能體協(xié)作以及企業(yè)級(jí)運(yùn)維等關(guān)鍵環(huán)節(jié)。在國(guó)際市場(chǎng)方面，騰訊云宣布將在沙特阿拉伯建設(shè)其首個(gè)中東數(shù)據(jù)中心，投資金額達(dá) 1.5 億美元，并計(jì)劃在日本大阪建設(shè)第三個(gè)數(shù)據(jù)中心，以持續(xù)擴(kuò)大全球布局。

云基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)

Canalys（現(xiàn)并入Omdia）將云基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)定義為由第三方提供商托管，并通過互聯(lián)網(wǎng)向用戶提供的以下服務(wù)總和：裸金屬即服務(wù)（BMaaS）、基礎(chǔ)設(shè)施即服務(wù)（IaaS）、平臺(tái)即服務(wù)（PaaS）、容器即服務(wù)（CaaS）以及無(wú)服務(wù)器（Serverless）服務(wù)。

審核編輯 黃宇