Omdia最新研究，2025年第四季度，中國大陸云基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)支出達(dá)到147億美元，同比增長26%。市場增速較上一季度進(jìn)一步加快，并已連續(xù)第三個季度保持20%以上增長。Omdia預(yù)測，2026年中國云基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)支出仍將實(shí)現(xiàn)26%的增長。

2025年第四季度，AI仍是市場增長的核心驅(qū)動力，但其影響已從模型相關(guān)需求擴(kuò)展至更廣泛的云基礎(chǔ)設(shè)施消費(fèi)及企業(yè)級部署能力。與此同時(shí)，市場關(guān)注點(diǎn)正從單純的模型能力，逐步轉(zhuǎn)向更貼近實(shí)際業(yè)務(wù)流程的產(chǎn)品形態(tài)，例如AI智能體（Agent）。競爭焦點(diǎn)也越來越集中于產(chǎn)品成熟度、運(yùn)營能力以及與業(yè)務(wù)場景的深度融合。隨著 AI 應(yīng)用進(jìn)一步嵌入真實(shí)業(yè)務(wù)流程，圍繞云平臺、開發(fā)者、解決方案伙伴和行業(yè)客戶的生態(tài)協(xié)同也將變得更加重要。

2025 年第四季度，中國大陸云基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)市場延續(xù)復(fù)蘇態(tài)勢，同比增長 26%。AI 相關(guān)需求仍是核心增長引擎。隨著企業(yè) AI 應(yīng)用持續(xù)深化，市場增長的支撐因素也在變得更加多元：除了模型使用規(guī)模擴(kuò)大之外，企業(yè)級 AI 的廣泛落地、私有化 AI 部署擴(kuò)張，以及 AI 對計(jì)算、存儲、數(shù)據(jù)庫等傳統(tǒng)云資源需求的釋放，正在共同推動云基礎(chǔ)設(shè)施支出增長。

Omdia高級總監(jiān) Rachel Brindley表示：“AI角色正在發(fā)生更深層次的轉(zhuǎn)變。它從一種獨(dú)立的技術(shù)能力，逐步演變?yōu)橥苿诱w基礎(chǔ)設(shè)施需求的重要引擎。隨著企業(yè)將AI嵌入更多真實(shí)業(yè)務(wù)場景，部署模式、數(shù)據(jù)環(huán)境以及運(yùn)營框架正變得愈發(fā)復(fù)雜。因此，對云資源的需求也正從單一的模型使用，擴(kuò)展至更廣泛的基礎(chǔ)設(shè)施層?！?/p>

AI 商業(yè)化也正逐步從以 Chatbot 為代表的交互型應(yīng)用，走向以Agent為代表的執(zhí)行型應(yīng)用。OpenClaw 在中國的快速興起，進(jìn)一步提升了市場對Agent的關(guān)注。更重要的是，它讓市場更加清晰地看到，智能體如何通過對話式接口，將工作流、工具調(diào)用和外部系統(tǒng)連接起來，并封裝成更貼近業(yè)務(wù)流程的產(chǎn)品形態(tài)。

Omdia高級分析師章一表示：“隨著對話式界面、工作流和企業(yè)系統(tǒng)越來越多地被納入智能體的調(diào)用與執(zhí)行鏈路，市場競爭焦點(diǎn)也開始發(fā)生變化。競爭正在從模型和平臺能力本身，進(jìn)一步延伸至智能體產(chǎn)品的可交付性、運(yùn)營成熟度，以及其與真實(shí)業(yè)務(wù)場景的融合深度?！?/p>

隨著這一趨勢愈發(fā)明顯，中國領(lǐng)先的云廠商開始嘗試從不同方向加快布局。騰訊云更強(qiáng)調(diào)接口層價(jià)值，圍繞主流即時(shí)通信平臺和既有生態(tài)加快智能體產(chǎn)品布局，探索將消息和聊天界面轉(zhuǎn)化為智能體調(diào)用與任務(wù)執(zhí)行的入口。阿里云則更加側(cè)重企業(yè)平臺層能力建設(shè)，強(qiáng)化企業(yè)級智能體平臺及工作流執(zhí)行能力，以支持智能體在業(yè)務(wù)流程中的規(guī)模化落地。華為云則持續(xù)通過行業(yè)場景推進(jìn)AI部署，強(qiáng)調(diào)模型、平臺與解決方案能力的協(xié)同發(fā)展。

隨著智能體逐步貼近真實(shí)業(yè)務(wù)流程，生態(tài)協(xié)同的重要性也在不斷提升。2025年第四季度，由合作伙伴驅(qū)動的云收入已占市場的25%，隨著合作伙伴在將AI應(yīng)用轉(zhuǎn)化為業(yè)務(wù)價(jià)值方面發(fā)揮更大作用，這一比例預(yù)計(jì)還將進(jìn)一步上升。

2025年第四季度，阿里云在中國云基礎(chǔ)設(shè)施市場中保持領(lǐng)先地位，市場份額達(dá)37%。同時(shí)，其AI相關(guān)產(chǎn)品收入已連續(xù)第十個季度實(shí)現(xiàn)同比三位數(shù)增長。阿里云持續(xù)強(qiáng)化其AI全棧產(chǎn)品組合，推出Qwen3.5，并進(jìn)一步升級其Model Studio（百煉）平臺。此次升級擴(kuò)大了平臺對智能體開發(fā)和多模態(tài)知識管理的支持，并新增長期記憶、數(shù)據(jù)連接器、模板和 MCP 服務(wù)等能力，推動 Model Studio 公共模型 API 的日均 Token 消耗量在三個月內(nèi)增長六倍。阿里云發(fā)布了企業(yè)級AI原生智能體平臺悟空，進(jìn)一步將模型和平臺能力延伸至更實(shí)際的企業(yè) AI 部署場景。此外，阿里云于 3 月在日本開設(shè)第四個數(shù)據(jù)中心，繼續(xù)擴(kuò)大其區(qū)域基礎(chǔ)設(shè)施布局。

2025年第四季度，華為云在中國云基礎(chǔ)設(shè)施市場中保持第二大廠商地位，市場份額達(dá) 17%。華為云持續(xù)通過行業(yè)場景化部署與生態(tài)協(xié)同，推進(jìn)其AI戰(zhàn)略。在2月，華為云發(fā)布 “行業(yè)AI夢工廠”，并推出面向智慧醫(yī)療專區(qū)，圍繞醫(yī)療場景整合模型、平臺和解決方案能力，并同步推出智慧病理云邊端解決方案，推動 AI 在醫(yī)療行業(yè)加速落地。同時(shí)，華為云推出CodeArts 代碼智能體（coding agent），為開發(fā)者與企業(yè)提供工程化智能編程能力，該產(chǎn)品在公測后用戶規(guī)模增長達(dá)7倍。3月，華為云升級中國伙伴政策，并發(fā)布 2 億元（2890萬美元）AI 生態(tài)專項(xiàng)基金，以進(jìn)一步加大對 AI 生態(tài)伙伴的支持力度。

2025年第四季度，騰訊云在中國云基礎(chǔ)設(shè)施市場中約占10%市場份額。2025年第四季度，騰訊云進(jìn)一步推動智能體戰(zhàn)略從開發(fā)能力建設(shè)走向產(chǎn)品化和實(shí)際部署。在1月，騰訊云升級其 智能體開發(fā)平臺（ADP），增強(qiáng)了對多智能體編排、GraphRAG、插件生態(tài)以及工程化能力的支持。同時(shí)，公司推出WorkBuddy和QClaw等產(chǎn)品，將智能體能力擴(kuò)展至更多應(yīng)用場景。3月底，騰訊云首次發(fā)布智能體產(chǎn)品全景圖，并將 MaaS 平臺升級為 TokenHub，進(jìn)一步整合相關(guān)產(chǎn)品與能力，形成更統(tǒng)一的智能體產(chǎn)品體系。在基礎(chǔ)設(shè)施方面，騰訊云還宣布計(jì)劃在德國法蘭克福新增一個云可用區(qū)，以進(jìn)一步增強(qiáng)其在歐洲的布局。

Omdia將云基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)定義為由第三方提供商托管并通過互聯(lián)網(wǎng)向用戶提供的服務(wù)集合，包括裸機(jī)的服務(wù)（BMaaS）、基礎(chǔ)設(shè)施的服務(wù)（IaaS）、平臺的服務(wù)（PaaS）、容器的服務(wù)（CaaS）以及Serverless。

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審核編輯 黃宇