電子發(fā)燒友網(wǎng)報道（文/莫婷婷）2026年，存儲漲價態(tài)勢持續(xù)，面對“一芯難求”的困境，業(yè)內(nèi)消息傳出，阿里巴巴、字節(jié)跳動、騰訊三家互聯(lián)網(wǎng)巨頭，正在緊急洽談從兩家中國本土公司采購（DRAM）和NAND閃存。這一轉(zhuǎn)向，也被認為是國產(chǎn)存儲產(chǎn)業(yè)迎來了歷史性的增長窗口。

算力軍備競賽下的存儲危機

如今，存儲漲價市場如何？

從當前的數(shù)據(jù)可以看到，本輪存儲漲價的幅度已經(jīng)創(chuàng)下歷史新高。根據(jù)Counterpoint在1月發(fā)布的報告，64GB RDIMM 存儲的價格在 Q4 的售價已經(jīng)達到450 美元，并預計在今年3 月將達到700 美元。2026年Q1的內(nèi)存價格已經(jīng)上漲80%-90%，各類型產(chǎn)品價格均創(chuàng)下歷史新高。

存儲市場便進入了加速漲價通道，市場機構(gòu)預計DRAM價格在2025年Q4上漲超過40%，進入2026年Q1后再次飆升40%-50%；NAND閃存同步跟漲，2025年Q4合約價平均漲幅達5%-10%。

在芯片原廠，三星電子與SK海力士已向全球客戶正式發(fā)出通知，宣布將在2026年第二季度大幅上調(diào)DRAM價格，部分產(chǎn)品漲幅甚至高達100%，其中DDR5顆粒價格上調(diào)40%。此外，市場報告預測，該季度DRAM整體價格或?qū)⒃贊q70%。

這種價格跳漲的直接推手，是AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的大規(guī)模投入。市場研究機構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，2026年第一季度，服務器端64GB DDR5價格環(huán)比上漲99%，1TB NAND閃存價格翻倍增長，消費級內(nèi)存價格漲幅突破90%。

盡管存儲價格暴漲，但也無法阻擋AI基礎(chǔ)設(shè)施需求井噴。為了在AI時代占據(jù)先機，阿里巴巴、字節(jié)跳動、騰訊等中國互聯(lián)網(wǎng)巨頭展開了激烈的算力軍備競賽。

阿里巴巴集團CEO吳泳銘已于2025年2月宣布，將在未來3年內(nèi)投入超3800億元建設(shè)云與AI基礎(chǔ)設(shè)施。當前，阿里云已經(jīng)推出了通義千問大模型系列，并構(gòu)建了強大的算力平臺，并打通阿里旗下淘寶、支付寶等平臺，旨在為各行各業(yè)提供全方位的AI服務。據(jù)了解，阿里云GPU集群規(guī)模突破10萬張卡，有著超過萬億參數(shù)模型的訓練需求。

字節(jié)跳動同樣動作頻頻，根據(jù)公開的數(shù)據(jù)，2025年其AI領(lǐng)域資本開支預計高達1600億元，其中900億元將專項用于AI算力采購，另有700億元投入數(shù)據(jù)中心建設(shè)。就在2月，字節(jié)發(fā)布了新一代AI視頻生成模型Seedance 2.0?？梢悦鞔_指出的是，進入2026年，在AI領(lǐng)域的投入預計只增不減。

騰訊則在混元大模型的驅(qū)動下，全面升級其AI戰(zhàn)略，將AI能力融入微信、廣告、游戲及云服務中。騰訊智算中心的建設(shè)也在加速推進，騰訊已在廣東韶關(guān)、深圳、上海等地建設(shè)了多個智算中心，其中長三角上海松江人工智能先進計算中心規(guī)劃80萬臺服務器。必須指出的是，AI服務器對存儲芯片的需求量遠超傳統(tǒng)服務器。數(shù)據(jù)顯示，單臺AI服務器對DRAM的需求量達到傳統(tǒng)服務器的8至10倍。

龐大的算力規(guī)劃，對底層存儲資源提出了海量需求?？梢哉f，阿里巴巴、字節(jié)跳動、騰訊已經(jīng)為AI領(lǐng)域的投入做好的一切準備，但如今難擋存儲漲價帶來的壓力，也不得不另尋采購方。

國產(chǎn)替代加速，本土存儲力量崛起

當算力投入不斷增加，而國際供應商又因產(chǎn)能分配問題無法足額供貨時，迫使它們將目光投向了本土供應鏈。業(yè)內(nèi)消息傳出，CXMT與YMTC成為最核心的受益者。這兩家企業(yè)代表了中國在DRAM和NAND Flash領(lǐng)域的最高水平。

前者已量產(chǎn)19nm工藝的DDR4、LPDDR4X等產(chǎn)品，并正在積極推進更先進制程的研發(fā)與量產(chǎn)。其能夠滿足數(shù)據(jù)中心、智能手機及PC等多場景需求。后者獨創(chuàng)Xtacking架構(gòu)，在層數(shù)堆疊技術(shù)上實現(xiàn)了彎道超車，其294層3D NAND閃存產(chǎn)品在密度與讀寫速度分別為19.8Gb/mm2、7000MB/s。對于需要海量數(shù)據(jù)吞吐的AI訓練與推理場景，其高密度SSD解決方案提供了極具競爭力的選擇。

在互聯(lián)網(wǎng)巨頭急需DDR5及高性能DRAM填充算力缺口的當下，國內(nèi)存儲企業(yè)的產(chǎn)能釋放無疑是一場及時雨。除了上述兩家企業(yè)，國內(nèi)存儲模組與控制器廠商也在AI浪潮中迎來了爆發(fā)式增長。一批優(yōu)秀的中國企業(yè)紛紛推出了面向AI算力、AI服務器的專用存儲產(chǎn)品，構(gòu)建起完整的國產(chǎn)存儲生態(tài)。

兆易創(chuàng)新（GigaDevice）雖然在利基型DRAM和NOR Flash領(lǐng)域起家，但近年來通過自主研發(fā)與合作，不斷拓展產(chǎn)品線，其高可靠性的存儲解決方案在邊緣計算AI設(shè)備和工業(yè)控制領(lǐng)域占據(jù)了重要份額。業(yè)內(nèi)消息指出，英偉達已于2025年底重啟對兆易創(chuàng)新的測試。

佰維存儲（Biwin）和德明利（TwMemory）均在推進企業(yè)級市場。佰維推出的高性能SATA SSD、PCIe SSD、CXL DRAM 模組等產(chǎn)品線專為AI服務器和高性能計算設(shè)計，用于數(shù)據(jù)中心、服務器。

德明利的PCIe/SATASSD、 RDIMM 等產(chǎn)品同樣可以應用在AI服務器、數(shù)據(jù)中心等場景，且已成功進入阿里、字節(jié)、騰訊多家頭部互聯(lián)網(wǎng)及服務器廠商供應鏈，訂單正在不斷擴大。

AI引發(fā)的存儲需求井噴不僅為上游廠商注入了海量訂單與關(guān)鍵的驗證契機，更強力驅(qū)動了江波龍、兆易創(chuàng)新、佰維、德明利等全產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)加速技術(shù)迭代與市場版圖擴張，成功助其敲開一線頂級客戶的大門。

目前來看，AI落地帶來的AI推理和訓練需求將持續(xù)帶動存儲需求增長。江波龍在投資者關(guān)系活動中指出，隨著AI推理在系統(tǒng)架構(gòu)與資源調(diào)度等方面的結(jié)構(gòu)性變化，特別是鍵值緩存（KVCache）與檢索增強生成（RAG）技術(shù)的應用，AI推理對存儲的容量需求顯著擴大，疊加AI基礎(chǔ)設(shè)施快速擴張與HDD供應短缺，共同推動存儲需求爆發(fā)式增長。

從產(chǎn)能來看，目前原廠主要通過調(diào)整、升級現(xiàn)有產(chǎn)線的方式，向高價值產(chǎn)品傾斜。鑒于原廠產(chǎn)能建設(shè)固有的周期滯后性，且新產(chǎn)能達產(chǎn)后仍需一定周期實現(xiàn)滿產(chǎn)及穩(wěn)定供給，短期內(nèi)行業(yè)產(chǎn)能提升將較為有限。

這種結(jié)構(gòu)性的產(chǎn)能瓶頸，不僅注定今年存儲價格將居高不下，更使得依賴海外原廠的供應體系變得脆弱；因此，互聯(lián)大廠等頭部客戶將訂單轉(zhuǎn)向國內(nèi)企業(yè)也成為必然選擇。據(jù)了解，阿里巴巴、字節(jié)跳動、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)大廠對國內(nèi)存儲企業(yè)的采購已經(jīng)進入“洽談”階段，而不是“考慮”階段，這意味著國產(chǎn)存儲廠商已從“備選方案”晉升為“核心供應候選”，

小結(jié)：
2026年，AI算力軍備競賽引爆存儲需求，導致存儲價格創(chuàng)歷史新高且供應緊缺。面對海外原廠產(chǎn)能瓶頸與天價訂單，阿里、字節(jié)、騰訊等巨頭被迫加速供應鏈本土化，洽談采購國產(chǎn)存儲產(chǎn)品。這一轉(zhuǎn)折不僅緩解了巨頭的“缺芯”焦慮，也推動國產(chǎn)存儲正式從“技術(shù)驗證”邁入“核心供應”階段。