在全球光伏產業(yè)邁入深度調整期的關鍵節(jié)點，隆基分布式業(yè)務全球總裁蔣東宇在PV-Tech發(fā)表署名文章，就中國近期取消光伏組件9%增值稅出口退稅的政策調整作出深度剖析。這一被業(yè)內視為“里程碑式”的政策變動，正值全球供應鏈重構、光伏制造競爭邏輯從規(guī)模擴張轉向價值創(chuàng)造的重要時刻。蔣東宇以此為切口，闡述了中國光伏產業(yè)在脫離普惠式扶持后，如何通過技術深耕與模式創(chuàng)新應對結構性變革。

原文標題：《隆基分布式業(yè)務全球總裁蔣東宇：中國增值稅政策調整印證，光伏制造的競爭力不再唯規(guī)模論》

全文如下：

光伏產業(yè)下一階段的發(fā)展競爭，要求企業(yè)對技術研發(fā)和供應鏈完整性作出長期承諾。

中國近期調整出口政策，其中包括取消光伏組件9%的增值稅出口退稅，這標志著在日趨成熟的全球貿易環(huán)境下，中國對光伏產業(yè)前期的扶持機制進行重新校準。此次政策調整讓產業(yè)競爭的重心從價格導向的同質化競爭，轉向價值導向的差異化競爭。在行業(yè)逐步消化政策影響的過程中，區(qū)分短期市場反應與長期結構性趨勢的重要性愈發(fā)凸顯。

取消9%的出口退稅，是光伏產業(yè)發(fā)展的自然演進。多年來，稅收優(yōu)惠政策助力光伏產業(yè)實現產能快速擴張，也推動全球光伏成本持續(xù)下降。如今，中國光伏制造產業(yè)已具備全球規(guī)模，相關產品也高度同質化，大范圍補貼的合理性已有所降低。本次政策調整讓出口政策與當前產業(yè)的成熟度相適配，也更加注重產品質量、生產效率與項目的長期可融資性。

退稅取消預計會對組件定價產生影響，但該影響在不同市場和細分領域的表現存在差異，且不會呈現線性變化趨勢。這一政策調整帶來了固定成本的上升，而成本變化將隨市場結構和企業(yè)供應鏈布局的不同，逐步反映在產品定價中。在歐洲市場，物流成本、關稅及本地含量要求本就占據重要影響地位，此次政策調整的影響可能相對有限；而在對價格更為敏感的新興市場，市場定價的調整預計會來得更快。

當前，光伏產品的定價仍受庫存水平、市場競爭格局和企業(yè)運營管控能力的主導。簡單認為產品價格會統(tǒng)一上漲的觀點，并未反映出光伏市場當前仍處于供應過剩、競爭白熱化的實際現狀。

01白銀，管控成本的核心變量

此次9%的退稅政策調整，成為光伏產業(yè)成本框架的一次結構性變革。短期來看，白銀價格對光伏制造成本的影響愈發(fā)顯著。在過去數年里，多晶硅價格一直是主導光伏成本波動的核心因素，而如今白銀已成為電池和組件生產的關鍵成本變量。受金融市場、工業(yè)需求及地緣政治格局等多重因素影響，白銀價格的大幅波動，為組件成本結構帶來了極大的不確定性。

隆基通過與合作伙伴建立積極的溝通機制和規(guī)范化的價格協(xié)同體系，應對白銀價格波動問題。我們的目標是通過與合作伙伴在生產規(guī)劃和交付環(huán)節(jié)的深度協(xié)同，逐步平抑白銀的短期價格波動，以此提升整個供應鏈的成本可預測性，降低下游合作伙伴面臨的市場不確定性。

反觀那些難以應對原材料成本波動的企業(yè)，其在原材料采購和合同履約環(huán)節(jié)將承受更大壓力，甚至可能對產品質量和供應穩(wěn)定性造成影響。

02技術深度，整合期的決勝關鍵

本次政策調整或將加速光伏行業(yè)的整合進程。在行業(yè)利潤空間持續(xù)承壓的背景下，具備精細化運營管控能力、擁有清晰技術路線圖的企業(yè)，將更能適應新的市場環(huán)境。

行業(yè)整合也深刻影響著光伏項目的評估與中標邏輯，項目采購標準愈發(fā)注重全生命周期的表現，這也讓企業(yè)的技術深度變得更為重要。高效組件技術架構不僅能提升光伏項目的發(fā)電量，還能降低系統(tǒng)平衡成本，在行業(yè)利潤受限的背景下助力實現更低的度電成本。在此背景下，BC技術憑借高轉換效率，以及在高溫、遮光、部分負載工況下的穩(wěn)定表現，受到市場廣泛關注，這些特性直接影響光伏項目的長期發(fā)電收益和運營穩(wěn)定性。

市場對企業(yè)執(zhí)行能力和長期價值創(chuàng)造的關注度不斷提升，也重塑了行業(yè)的業(yè)績評價標準。政策回歸常態(tài)化、成本持續(xù)波動，讓市場對企業(yè)實際經營成果的審視更為嚴格，實驗室環(huán)境下的效率提升，其參考價值已不如以往。在此趨勢下，光伏制造企業(yè)紛紛布局BC技術，旨在滿足高要求分布式屋頂項目的需求，同時契合更嚴苛的項目融資標準。行業(yè)整合持續(xù)推進，企業(yè)唯有在實際應用場景中交出穩(wěn)定的業(yè)績答卷，才能筑牢長期發(fā)展的根基。

為順應行業(yè)發(fā)展趨勢，隆基從今年起開始將背接觸組件與具備預測性、安全導向的儲能解決方案進行一體化整合。其中，儲能系統(tǒng)融合了電池級監(jiān)測與協(xié)同控制技術，隆基BC組件則能在高要求的屋頂應用場景中保持高發(fā)電量，二者結合，能夠在項目融資要求不斷提高、運營環(huán)境日趨復雜的背景下，保障光伏儲能系統(tǒng)的長期穩(wěn)定運行。

03協(xié)同分銷，下一階段發(fā)展方向

光伏市場的持續(xù)轉型，正推動行業(yè)內企業(yè)重構光伏產業(yè)鏈的商業(yè)合作模式。以往基于廣泛供應商組合、以短期交易為主的分銷模式，正逐步被制造企業(yè)與渠道合作伙伴之間更具選擇性的長期深度合作所取代。行業(yè)整合加劇、利潤空間收窄，要求合作雙方加強協(xié)同配合，明確彼此的合作預期。

在此市場環(huán)境下，隆基正逐步精簡分銷商數量，同時深化與核心合作伙伴的合作關系，重點選擇那些具備同等運營標準、擁有長期發(fā)展視野的合作伙伴。雙方的深度協(xié)同，能夠搭建更穩(wěn)定的商業(yè)合作框架，提升企業(yè)應對政策調整和市場周期變化的能力。

04光伏產業(yè)邁入成熟發(fā)展階段

中國此次調整光伏出口退稅政策，應被視作全球光伏產業(yè)整體重新校準的一部分。如今，光伏產業(yè)已發(fā)展到一定規(guī)模，其增長動力不再主要來自財政扶持或產能擴張，而是源于企業(yè)在更常態(tài)化的經濟環(huán)境下實現高效運營的能力。這標志著光伏產業(yè)邁入新的發(fā)展階段，產業(yè)成熟度成為定義企業(yè)競爭力的核心要素。

這一轉變對歐洲市場而言意義尤為重大。歐洲光伏市場身處復雜的監(jiān)管環(huán)境，面臨電網接入限制，且項目融資審查愈發(fā)嚴格，工商業(yè)光伏細分領域的項目要求更是不斷提高。因此，歐洲市場或將持續(xù)成為檢驗光伏技術和商業(yè)模式實際落地表現的標桿市場。

放眼全球，光伏制造企業(yè)需清晰認識到，產業(yè)規(guī)模與可持續(xù)的競爭力之間將逐漸脫鉤。產能規(guī)模仍有其重要性，但已無法保障企業(yè)的長期行業(yè)地位。企業(yè)的市場準入能力，愈發(fā)取決于其應對成本波動的水平，以及長期穩(wěn)定的產品交付和項目落地能力。這一市場格局，將更有利于那些資金實力雄厚、運營穩(wěn)定，且能在市場周期波動中持續(xù)投入研發(fā)的制造企業(yè)。

對光伏制造企業(yè)而言，此次產業(yè)變革帶來的啟示直白卻又嚴苛：想要在光伏產業(yè)下一階段的擴張中站穩(wěn)腳跟，就必須對技術研發(fā)和供應鏈完整性作出長期承諾。在資本配置愈發(fā)謹慎的當下，企業(yè)當下的投資決策，將決定其未來的行業(yè)地位。如今，投資者也更加關注企業(yè)的風險承受度和長期業(yè)績表現。

相較于政策調整，企業(yè)的執(zhí)行能力更為重要。光伏市場的規(guī)模仍將持續(xù)擴張，但行業(yè)增長紅利將向那些業(yè)績表現穩(wěn)定、能順應產業(yè)結構變革及時調整的企業(yè)傾斜。

光伏產業(yè)并未放緩發(fā)展腳步，而是邁入了更成熟的發(fā)展階段，這份成熟，也為那些做好長期布局的企業(yè)創(chuàng)造了新的發(fā)展機遇。