OpenAI年底前將上線100萬(wàn)張GPU，直觀感受就是新一輪芯片戰(zhàn)爭(zhēng)打響了。

7月21日，奧特曼在推特上預(yù)告，OpenAI到年底前將上線超過(guò)100萬(wàn)張GPU。他還補(bǔ)充道，“對(duì)團(tuán)隊(duì)感到自豪，但現(xiàn)在他們最好想想，怎么在這個(gè)數(shù)量規(guī)模上再擴(kuò)容100倍。”

圖1、奧特曼官宣OpenAI“百萬(wàn)GPU”目標(biāo)

這句看似簡(jiǎn)單的預(yù)告，實(shí)則暗藏多重信號(hào)：

首先，規(guī)模碾壓對(duì)手。OpenAI的目標(biāo)不再是10萬(wàn)卡，20萬(wàn)卡，要做就做100萬(wàn)卡，這一規(guī)模將達(dá)到馬斯克旗下xAI訓(xùn)練Grok 4所用20萬(wàn)GPU的5倍；

其次，戰(zhàn)略自主。算力基礎(chǔ)設(shè)施的躍進(jìn)，意味著OpenAI正逐步擺脫對(duì)微軟Azure的依賴——過(guò)去其算力高度綁定微軟，如今通過(guò)自建數(shù)據(jù)中心（如星門計(jì)劃）掌握主動(dòng)權(quán)；

最后，OpenAI的行業(yè)野心也一覽無(wú)余?！皵U(kuò)容100倍”直指AGI所需的終極算力目標(biāo)，一場(chǎng)以算力為基石的AI軍備競(jìng)賽已進(jìn)入白熱化。

這里還有個(gè)小插曲——就在奧特曼定下沖刺100萬(wàn)卡目標(biāo)之后，華爾街日?qǐng)?bào)就下場(chǎng)拆臺(tái)，稱星門計(jì)劃進(jìn)度不順利，軟銀遲遲掏不出錢。但OpenAI隨即“滅火”：不僅官宣與甲骨文加碼投資，將星門計(jì)劃擴(kuò)容4.5吉瓦，還強(qiáng)調(diào)一期項(xiàng)目已部分投入運(yùn)營(yíng)，多方合作進(jìn)展順利。

隨后，馬斯克更是直接“放衛(wèi)星”，5年內(nèi)，xAI要部署到5000萬(wàn)張H100 GPU的等效算力。

圖2、馬斯克提出xAI五年內(nèi)5000萬(wàn)卡目標(biāo)

按照單卡平均4萬(wàn)美元粗略計(jì)算，100萬(wàn)卡規(guī)模，僅GPU部分價(jià)值就高達(dá)400億美元，這種燒錢量級(jí)和速度，在科技行業(yè)也是前所未有，基本接近一線巨頭們的年資本支出。

英偉達(dá)對(duì)此自然是樂(lè)見(jiàn)其成，問(wèn)題是，行業(yè)數(shù)以萬(wàn)計(jì)的計(jì)算卡需求，會(huì)將英偉達(dá)的市值推向什么高度？

我們把視線再拉回算力上，OpenAI最近一次受算力影響最大的案例是3月份上線的“吉卜力風(fēng)格”生圖功能，官方一度對(duì)產(chǎn)品做了限流處理，包括對(duì)生圖的速率進(jìn)行暫時(shí)性限制，將免費(fèi)用戶的生成額度限制在每日3次。奧特曼還在推特上高喊“我們的GPU快要融化了”，表面是宣傳產(chǎn)品，也可以看做是給猶豫不決的投資人“上眼藥”。

顯然，星門計(jì)劃還在籌資階段，OpenAI、軟銀、甲骨文們雖然能湊出500多億美元，但還有一半的缺口要通過(guò)債務(wù)融資完成，想要刺激投資人們掏錢，就得釋放一些星門計(jì)劃合理性的信號(hào)。

①、奧特曼“腳踏三只船”

OpenAI對(duì)算力的追逐由來(lái)已久，其算力來(lái)源包括自研、星門計(jì)劃、微軟三個(gè)主要渠道。

關(guān)于自研芯片這件事，一度傳出奧特曼要籌集7萬(wàn)億美元下場(chǎng)造芯的消息。不過(guò)，去年2月份，奧特曼委婉的否認(rèn)了此事，在他與英特爾前任CEO帕特·基辛格的爐邊談話中曾說(shuō)過(guò)：“我們確實(shí)認(rèn)為世界需要在AI計(jì)算（芯片）領(lǐng)域投入大量資金”。

根據(jù)行業(yè)的跟蹤和研究數(shù)據(jù)，OpenAI自研芯片一直在有序推進(jìn)，其首款產(chǎn)品最快2026年問(wèn)世。

圖3、科技公司自研芯片路線圖，標(biāo)紅為已發(fā)布，*代表待確認(rèn)，來(lái)源HSBC

匯豐銀行研究團(tuán)隊(duì)6月下旬披露了一份科技公司自研ASIC的進(jìn)度表，包括谷歌、Meta、亞馬遜、微軟、xAI等等在內(nèi)的硅谷公司，清一色下場(chǎng)自研AI芯片。

研報(bào)顯示，OpenAI首款3納米自研芯片由博通代工設(shè)計(jì)，代號(hào)為Titan V.1，將于2026年發(fā)布，更先進(jìn)的Titan V.2芯片將于2028年問(wèn)世，但不確定為2nm工藝還是A16（1.6nm）工藝。

一位長(zhǎng)期跟蹤半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的分析師Paul則在推特上披露了OpenAI自研芯片的詳細(xì)規(guī)格和發(fā)布時(shí)間(如上圖)，強(qiáng)調(diào)Titan V.1將在2026年第三季度問(wèn)世，核心配置包括N3工藝、144GB HBM3e顯存、兩顆計(jì)算芯片，采用CoWoS-S封裝等，但他認(rèn)為，Titan V.2將于2027年第三季度問(wèn)世，比匯豐銀行的分析師團(tuán)隊(duì)預(yù)測(cè)的2028年稍稍提前。

自研屬于長(zhǎng)線規(guī)劃，在這條路跑通之前，OpenAI的腳開(kāi)始伸向微軟之外的“另一條船”，牽頭搭建算力基礎(chǔ)設(shè)施。

今年1月份，OpenAI聯(lián)合軟銀、甲骨文推出星門項(xiàng)目，計(jì)劃四年在美國(guó)投資5000億美元，搭建算力基礎(chǔ)設(shè)施，首期投資1000億美元，其中軟銀承擔(dān)財(cái)務(wù)責(zé)任，OpenAI負(fù)運(yùn)營(yíng)責(zé)任。

這里的重點(diǎn)是，運(yùn)營(yíng)權(quán)才是奧特曼在星門計(jì)劃中想得到的——想怎么分配怎么分配，打不打價(jià)格戰(zhàn)全都自己說(shuō)了算。

圖4、美國(guó)得州阿比林星門項(xiàng)目工地航拍，來(lái)源：OpenAI

4個(gè)月之后，OpenAI又?jǐn)€了一個(gè)“阿聯(lián)酋版”星門計(jì)劃，計(jì)劃聯(lián)合G42、甲骨文、英偉達(dá)、軟銀等合作伙伴，在當(dāng)?shù)貥?gòu)建一個(gè)1吉瓦的數(shù)據(jù)中心，預(yù)計(jì)2026年投入使用。

這些宏大的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目?jī)冬F(xiàn)之前，OpenAI的算力供給仍然依賴微軟——兩家自2019年開(kāi)始合作，微軟向其提供了超過(guò)130億美元的直接投資，同時(shí)成為OpenAI獨(dú)家算力提供商，微軟則在OpenAI的模型、收入分成等方面獲得優(yōu)先權(quán)，比如可獲得OpenAI 49%的利潤(rùn)分配權(quán)，最多可達(dá)到1200億美元。

依賴微軟，也要避免被微軟“卡脖子”。從7萬(wàn)億美元造芯傳聞，到5000億的星門計(jì)劃，再到阿聯(lián)酋版星門，OpenAI核心邏輯是構(gòu)建一個(gè)由自己主導(dǎo)，不斷堆高的宏大算力敘事。

沒(méi)有規(guī)?；乃懔?，就會(huì)隨時(shí)被谷歌的價(jià)格戰(zhàn)碾壓，而規(guī)?；枪雀璧南忍靸?yōu)勢(shì)。產(chǎn)品層面，缺算力就如同“巧婦難為無(wú)米之炊”，就會(huì)出現(xiàn)更多“吉卜力風(fēng)格”生圖能力受限的問(wèn)題，所以之前才會(huì)就有小道消息說(shuō)，伊利亞因?yàn)樗懔π枨蟊豢硲嵍x職、GPT-5、DALL-E等就是因?yàn)樗懔Χ倘倍黄妊舆t發(fā)布等等。

巧合的是，在OpenAI“猛踩油門”的時(shí)候，微軟卻輕點(diǎn)了一下剎車。

今年4月份，美國(guó)券商TD Cowen分析師稱，微軟放棄了在美國(guó)和歐洲的2吉瓦新數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目，微軟官方的回復(fù)稱數(shù)據(jù)中心容量都是多年前規(guī)劃，現(xiàn)在各地布局都已完善，所以做了一些靈活性的戰(zhàn)略調(diào)整。

微軟的戰(zhàn)略收縮，其實(shí)從去年底納德拉接受BG2播客訪談中就能找到信號(hào)，他當(dāng)時(shí)毫不避諱的強(qiáng)調(diào)和奧特曼的分歧，“我們需要用嚴(yán)謹(jǐn)?shù)姆绞絹?lái)思考如何有效利用現(xiàn)有設(shè)備。同時(shí)也要考慮設(shè)備的使用壽命，不能一味地購(gòu)買新設(shè)備。除非GPU的性能和成本能帶來(lái)顯著改善，讓利潤(rùn)率達(dá)到或超過(guò)大型云服務(wù)商的水平，否則我們不會(huì)輕舉妄動(dòng)?！?/p>

大家都在追逐算力的安全感，納德拉認(rèn)為存量算力已經(jīng)足夠，需要精細(xì)化運(yùn)營(yíng)，奧特曼擔(dān)心的是算力不夠成為新模型、產(chǎn)品的掣肘。

于是，雙方越走越遠(yuǎn)。

今年1月，微軟選擇了放手，與OpenAI修訂了合作條款，允許其使用第三方供應(yīng)商的計(jì)算資源，很快甲骨文、CoreWeave這些云廠，逐個(gè)都跟OpenAI簽訂了租賃協(xié)議。當(dāng)然，為了體面，微軟依舊擁有提供算力的優(yōu)先合作權(quán)。

The Information援引投資人會(huì)議的消息稱，OpenAI計(jì)劃到2030年，將75%的算力來(lái)源轉(zhuǎn)移至星門項(xiàng)目上。

②、算力戰(zhàn)爭(zhēng)“燒掉”2.5萬(wàn)億

OpenAI追逐算力，內(nèi)部要實(shí)現(xiàn)“算力自主可控”，外部則是應(yīng)對(duì)硅谷巨頭們的“算力戰(zhàn)爭(zhēng)”。

7月16日，The Information上線了專訪Meta CEO扎克伯格的內(nèi)容，扎克伯格稱Meta正在建設(shè)多個(gè)數(shù)據(jù)中心集群。

“我們的人員正在夜以繼日地工作于普羅米修斯（Prometheus）和亥伯龍（Hyperion）項(xiàng)目中，這是我們的前兩個(gè)泰坦（Titan）集群，都將超過(guò)1吉瓦。亥伯龍將在未來(lái)幾年擴(kuò)展到5吉瓦。我分享過(guò)它的圖片，從占地面積來(lái)看，這個(gè)數(shù)據(jù)中心的規(guī)模占了曼哈頓的相當(dāng)一部分。它太龐大了?！痹瞬裾f(shuō)。

圖5、Meta亥伯龍數(shù)據(jù)中心，規(guī)模超過(guò)曼哈頓 來(lái)源：扎克伯格

1吉瓦的數(shù)據(jù)中心是個(gè)什么概念？

假設(shè)Meta在建的1吉瓦亥伯龍數(shù)據(jù)中心全部部署GB200 NVL72機(jī)架，按照單機(jī)架140KW的功耗計(jì)算，總計(jì)可容納7100+個(gè)機(jī)架，由于每個(gè)機(jī)架內(nèi)置72張GPU，總計(jì)大約51萬(wàn)張GPU，按照單機(jī)架300萬(wàn)美元來(lái)折算，7100多個(gè)機(jī)架的總成本就超過(guò)210億美元。

而如果OpenAI和甲骨文新擴(kuò)容的4.5吉瓦項(xiàng)目?jī)冬F(xiàn)，那么未來(lái)OpenAI借助星門計(jì)劃掌握的GPU就有可能沖到接近250萬(wàn)張GPU的規(guī)模。

圖6、到2026年的超大規(guī)模訓(xùn)練集群，來(lái)源：SemiAnalysis

7月21日，知名研究機(jī)構(gòu)SemiAnalysis基于其數(shù)據(jù)中心和加速器模型，披露了到2026年底，Anthropic、OpenAI和Meta的訓(xùn)練集群數(shù)據(jù)。SemiAnalysis列舉了Meta的另一個(gè)1吉瓦容量的普羅米修斯數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目，其采用GB200/300混搭，GPU總量達(dá)到50萬(wàn)張，與我們對(duì)亥伯龍數(shù)據(jù)中心的預(yù)估結(jié)果基本一致。

能耗方面，1吉瓦的GB200 NVL72數(shù)據(jù)中心，全年365天24小時(shí)滿負(fù)荷運(yùn)行，預(yù)計(jì)需要87.6億度電。作為對(duì)比，日本東京2023年全年的用電量也就1300億度。

SemiAnalysis的跟蹤數(shù)據(jù)中未包含xAI，但作為OpenAI的頭號(hào)對(duì)手，xAI同樣在“瘋狂”投資基礎(chǔ)設(shè)施。

7月10日，xAI公布了旗下Grok 4模型，馬斯克在直播中透露該模型是在一個(gè)擁有超過(guò)20萬(wàn)張H100 GPU的超級(jí)計(jì)算機(jī)集群。這句話的重點(diǎn)不止于這個(gè)20萬(wàn)卡的集群，還在于xAI數(shù)據(jù)集群建設(shè)速度上——距離上一個(gè)節(jié)點(diǎn)“10萬(wàn)卡”集群建成僅僅過(guò)去了9個(gè)月。

更夸張的是，xAI旗下首個(gè)10萬(wàn)卡級(jí)別的Colossus AI 超級(jí)計(jì)算機(jī)集群，從建設(shè)到投入運(yùn)營(yíng)，耗時(shí)122天，建設(shè)效率“卷上天”。

關(guān)于為什么要這么卷基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，馬斯克在直播中透露過(guò)自己的邏輯，他強(qiáng)調(diào)如果依賴云廠的算力，協(xié)調(diào)一個(gè)10萬(wàn)卡的集群，預(yù)計(jì)需要18到24個(gè)月?！拔覀兿?，18到24個(gè)月，這意味著失敗是必然的?！瘪R斯克說(shuō)。

自建122天，協(xié)調(diào)云廠的算力最快需要18個(gè)月，這也一定程度上可以解釋為什么OpenAI不打算和微軟一起玩了——靠外部合作伙伴來(lái)協(xié)調(diào)算力效率太低，租賃算力只能作為短期過(guò)渡方案，只有自己主導(dǎo)才能可控。

可以想象這樣一幅畫(huà)面：當(dāng)OpenAI推出吉卜力風(fēng)格圖片生成時(shí)，奧特曼說(shuō)“我們的GPU快要融化了”，轉(zhuǎn)身向微軟協(xié)調(diào)算力支持卻碰了軟釘子——得到的回復(fù)竟是“你再等等”。此刻的奧特曼，內(nèi)心恐怕只剩下一聲無(wú)奈的嘆息。

圖7、2023-2025年，AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資本支出趨勢(shì)變化，來(lái)源：The Business Engineer

回到xAI的20萬(wàn)卡集群上來(lái)，按H100單卡2.5萬(wàn)美元-3萬(wàn)美元的價(jià)格，大致可以估算一下成本，整個(gè)GPU部分的成本就需要50億美元-60億美元，這還不包括基建和運(yùn)營(yíng)、維護(hù)的成本。

OpenAI、xAI、Meta在數(shù)據(jù)中心上的投入，是行業(yè)AI資本支出擴(kuò)張的一個(gè)縮影。

The Business Engineer分析師Gennaro Cuofano今年5月份發(fā)布一份研究報(bào)告，內(nèi)容援引硅谷公司的業(yè)績(jī)、行業(yè)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，梳理了2023、2024、2025三個(gè)年度硅谷大公司在AI上的資本支出，對(duì)應(yīng)數(shù)值分別為1700億美元、2560億美元、3600億美元。

全年3600億美元，折合人民幣超過(guò)2.5萬(wàn)億元，這個(gè)規(guī)模相比2023年增長(zhǎng)超過(guò)110%。更重要的是，大公司的AI支出占據(jù)了全行業(yè)85%以上，這也意味著AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的“馬太效應(yīng)”不斷強(qiáng)化——未來(lái)頭部云廠將掌握著行業(yè)的核心資源。

巨頭們紛紛卷入這場(chǎng)2.5萬(wàn)億元算力戰(zhàn)爭(zhēng)，也還有一個(gè)值得關(guān)注的背景——OBBB（大漂亮法案）簽署通過(guò)。

根據(jù)法案，科技巨頭們的大型數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、研發(fā)等都可獲得稅收抵免。以設(shè)備全額折舊為例，比如企業(yè)購(gòu)買價(jià)值1億美元的服務(wù)器等數(shù)據(jù)中心硬件。 按傳統(tǒng)折舊規(guī)則需要分5年進(jìn)行，每年只能抵扣2000萬(wàn)美元。根據(jù)法案，企業(yè)可在購(gòu)置當(dāng)年一次性抵扣1億美元應(yīng)納稅所得額。

業(yè)務(wù)上有需求，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手都在卷，政策又變相的起到了催化劑作用，都刺激著奧特曼、扎克伯格和馬斯克們，迫不及待的再打一場(chǎng)硅谷芯片戰(zhàn)爭(zhēng)。

如果非要問(wèn)一個(gè)問(wèn)題，有了百萬(wàn)級(jí)的GPU，人類能打開(kāi)AGI時(shí)代的大門嗎？

審核編輯 黃宇