4月20日有消息稱，摩根士丹利分析指出，隨著AI自主性不斷提升，其對(duì)芯片的需求正從圖形處理器（GPU）向中央處理器（CPU）擴(kuò)展，這一趨勢(shì)將重塑數(shù)據(jù)中心建設(shè)模式，并促使投資范疇從當(dāng)前主導(dǎo)AI領(lǐng)域的GPU進(jìn)一步延伸。

摩根士丹利在周日發(fā)布的說(shuō)明中提到，隨著人工智能從內(nèi)容生成向自主行動(dòng)轉(zhuǎn)變，計(jì)算瓶頸正逐漸轉(zhuǎn)向CPU和內(nèi)存，進(jìn)而推動(dòng)通用計(jì)算強(qiáng)度發(fā)生階躍式變化。不過(guò)，該機(jī)構(gòu)也強(qiáng)調(diào)，目前市場(chǎng)對(duì)GPU的需求依舊強(qiáng)勁。

摩根士丹利預(yù)測(cè)，到2030年，代理人工智能（即能夠自主規(guī)劃任務(wù)并采取行動(dòng)，而非僅簡(jiǎn)單響應(yīng)提示的系統(tǒng)）將為規(guī)模已超千億美元的數(shù)據(jù)中心CPU市場(chǎng)，額外帶來(lái)325億至600億美元的市場(chǎng)空間。其認(rèn)為，下一波代理人工智能的發(fā)展，驅(qū)動(dòng)力將更多來(lái)自系統(tǒng)協(xié)調(diào)，而非單純的原始計(jì)算能力。

在處理多步驟任務(wù)的人工智能系統(tǒng)中，CPU正日益成為控制層的核心。這是因?yàn)锳I智能體的工作流程遠(yuǎn)比簡(jiǎn)單對(duì)話模型復(fù)雜，涵蓋“感知 - 規(guī)劃 - 工具調(diào)用 - 執(zhí)行 - 反思”的完整閉環(huán)，其中多個(gè)環(huán)節(jié)都成為CPU發(fā)揮關(guān)鍵作用的“主戰(zhàn)場(chǎng)”。

具體而言，在任務(wù)編排與調(diào)度方面，智能體需協(xié)調(diào)多個(gè)步驟、管理不同工具（如API、數(shù)據(jù)庫(kù)）的調(diào)用，復(fù)雜的邏輯判斷和系統(tǒng)調(diào)度工作，CPU處理起來(lái)更為得心應(yīng)手；在高并發(fā)工具調(diào)用上，研究發(fā)現(xiàn)智能體執(zhí)行任務(wù)時(shí)，用于工具處理（如代碼解釋、網(wǎng)頁(yè)爬取、數(shù)據(jù)檢索）的CPU耗時(shí)占比可高達(dá)90%以上；隨著模型上下文窗口不斷擴(kuò)大，用于加速推理的KV緩存會(huì)迅速耗盡GPU顯存，將其“卸載”到容量更大的CPU內(nèi)存成為普遍解決方案，這使得CPU內(nèi)存的帶寬和容量成為影響性能的新關(guān)鍵因素。

這一技術(shù)變革正深刻重塑數(shù)據(jù)中心架構(gòu)和投資邏輯。傳統(tǒng)AI數(shù)據(jù)中心中，CPU與GPU的配比約為1:8，而在智能體時(shí)代，這一比例預(yù)計(jì)將大幅收窄至1:1到1:2，意味著CPU需求量將成倍增長(zhǎng)。需求的激增已導(dǎo)致供需失衡，英特爾和AMD等廠商的服務(wù)器CPU產(chǎn)能被大量預(yù)訂，價(jià)格也出現(xiàn)上漲跡象。