2019年全球半導體市場發(fā)展回顧——需求不振，價格下跌，中國市場首次下滑

2019年，由于智能手機、汽車等熱點市場持續(xù)疲軟，5G以及數(shù)據(jù)中心建設不及預期，全球半導體市場在經(jīng)歷了連續(xù)三年的增長后首次下跌，下跌幅度約為12%。存儲器產(chǎn)品由于需求不振價格大幅下跌，成為導致全市場規(guī)模下跌的首要因素。

2019年，同樣受需求不振以及存儲器等產(chǎn)品價格下跌因素影響，中國半導體市場規(guī)模歷史首次下滑，下滑幅度約為9%（美元計價）。

2000-2019年全球半導體市場規(guī)模及增長

2019年全球半導體市場區(qū)域結(jié)構(gòu)

2019年中國集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展回顧——國產(chǎn)供應鏈崛起，科創(chuàng)板開閘集成電路一飛沖天

2015-2019年中國集成電路產(chǎn)業(yè)規(guī)模及增長

2019年中國集成電路產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

疫情對中國集成電路產(chǎn)業(yè)鏈的直接影響——設計業(yè)、制造業(yè)影響較小，封測業(yè)承壓

IC設計企業(yè)本身并不是勞動密集型，且對物流等要求并不高，但是IC設計企業(yè)主要集中于北京、上海、深圳等一線城市，是后續(xù)疫情防控的重點城市。由于疫情導致的復工率低、隔離辦公等情況一定程度上降低了IC設計公司的研發(fā)效率，也影響了與客戶的溝通以及與代工廠和封測廠的配合。中長期來看疫情對IC設計企業(yè)的影響有限。

IC制造企業(yè)本身自動化生產(chǎn)程度極高，不屬于勞動密集型。雖然IC制造企業(yè)也普遍處于國內(nèi)一線城市，但其本身連續(xù)生產(chǎn)的運營模式?jīng)Q定了不會因為疫情有主動的收縮和停滯，且一般均備有一定的庫存資源。疫情對成熟企業(yè)成熟產(chǎn)能的釋放預計不會有太大影響。由于物流以及人員派駐等問題，預計新增產(chǎn)能建設將有一定程度的延遲。

相較于IC設計企業(yè)和制造企業(yè)，封測企業(yè)相對屬于勞動密集型，對人工對原材料物流等需求較高。國內(nèi)的封測產(chǎn)能主要集中于長三角地區(qū)，目前也是疫情防控力度較大的區(qū)域，復工進度緩慢。自2019年下半年開始，國內(nèi)封測業(yè)一直處于產(chǎn)能相對緊張的狀態(tài)，疫情將進一步加劇封測產(chǎn)能的短缺，并向上傳遞影響到IC設計企業(yè)產(chǎn)品的推出。

疫情對國內(nèi)目前直接從事測溫儀等醫(yī)療電子設備相關集成電路產(chǎn)品研發(fā)的企業(yè)帶來了直接的市場需求。疫情結(jié)束后，國內(nèi)對于公共衛(wèi)生設施的建設將有明顯提升，相關企業(yè)將持續(xù)受益。

疫情對中國集成電路重點應用市場的影響——5G&手機

在對抗疫情過程中，5G在視頻通信、醫(yī)療等方面的應用快速上馬。但上述應用場景并非5G典型應用，僅具有示范意義，預計不會對5G產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生明顯帶動效應。

武漢是國內(nèi)5G通信設備核心零組件的重要生產(chǎn)基地，疫情將會對相關產(chǎn)品的供應造成一定的影響。但這些零組件并不具備獨有性，整個國內(nèi)5G建設的進度預計不會有明顯延誤。

2019-2020年國內(nèi)5G基站建設數(shù)量

在持續(xù)三年的低迷之后，智能手機市場本欲在2020年憑借5G新機扭轉(zhuǎn)頹勢。疫情導致國內(nèi)ODM/OEM企業(yè)復工難將對國內(nèi)手機產(chǎn)業(yè)鏈的產(chǎn)能有較大不利影響，直接影響上半年國內(nèi)智能手機廠商的出貨。

2017-2020年國產(chǎn)智能手機出貨

全年來看，在5G尚未出現(xiàn)殺手級應用之前，高端5G手機的推廣將面對一定的不確定性。2020年預計中低階智能手機市場將迎來更嚴峻的競爭，未能在高階手機市場占據(jù)一席之地的品牌將面臨更大的經(jīng)營壓力。

疫情對中國集成電路重點應用市場的影響——智能硬件&汽車

國內(nèi)近兩年智能硬件市場的火熱部分得益于所謂“下沉市場”的開發(fā)和新一代“白牌”電子產(chǎn)品的崛起。與之相應也帶動了一批國內(nèi)集成電路設計企業(yè)的繁榮發(fā)展。疫情短期內(nèi)對社會經(jīng)濟的沖擊將直接影響該類產(chǎn)品的目標市場。

中長期來看，國內(nèi)依然具有巨大的消費升級需求，國內(nèi)強大的電子制造能力也將繼續(xù)保持，中低階產(chǎn)品將持續(xù)具有廣闊的市場空間和充足的供給能力，國內(nèi)智能硬件產(chǎn)業(yè)在經(jīng)歷短暫的放緩后仍將保持快速發(fā)展的態(tài)勢。

疫情嚴重的湖北地區(qū)是國內(nèi)重要的汽車生產(chǎn)基地之一，汽車產(chǎn)量約占全國近10%。此外，疫情較為嚴重的廣東、浙江等地，也是國內(nèi)汽車生產(chǎn)的重要地區(qū)。疫情除了直接影響當?shù)卣嚻髽I(yè)的產(chǎn)銷量以外，也嚴重影響了零部件企業(yè)的供應能力，零部件企業(yè)的供應短缺將會制約整車的生產(chǎn)節(jié)奏。

疫情對小微企業(yè)的沖擊將對中低階汽車的消費人群造成較大影響，預計2020年以中低階汽車為主的國產(chǎn)自主品牌將面臨更為嚴峻的考驗。2019年下半年開始國內(nèi)數(shù)個城市已經(jīng)開始放松汽車限購，預計在2020年更多的城市會放松汽車限購。

后疫情時代中國集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展

國際國內(nèi)頭部企業(yè)重新考慮其戰(zhàn)略布局。在過去的十多年中，全球絕大部分電子產(chǎn)品都是在中國境內(nèi)完成制造、組裝。在近幾年，由于人力成本上升、貿(mào)易壁壘等問題，國際國內(nèi)大廠已經(jīng)開始將國內(nèi)的生產(chǎn)制造能力部分轉(zhuǎn)向東南亞、東歐甚至美國。疫情曝露的供應鏈安全風險將加速頭部企業(yè)在供應鏈方面的均衡布局。集成電路產(chǎn)業(yè)作為電子供應鏈中的一個環(huán)節(jié)，也將不可避免地面臨同樣的問題，尤其是其中對人力或者物流等物理客觀條件有較高要求的環(huán)節(jié)。

在穩(wěn)定經(jīng)濟發(fā)展的需要下，國內(nèi)各城市對于通過扶持發(fā)展集成電路產(chǎn)業(yè)將會產(chǎn)生不同的選擇。國內(nèi)集成電路產(chǎn)業(yè)目前處于發(fā)展的初級階段，市場競爭力仍然偏弱，自我成長和造血能力有限。由于過去幾年國內(nèi)眾多地區(qū)對集成電路產(chǎn)業(yè)的重視，國內(nèi)集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅猛，但是也造成了過度依賴政府扶持等問題。集成電路需要持續(xù)大力度投入的同時又不能在短期內(nèi)對地方有實質(zhì)性的貢獻，各地發(fā)展集成電路產(chǎn)業(yè)的決心和力度恐將產(chǎn)生變化。