行業(yè)核心觀點：

上周，英國正式宣布將于明年起棄用華為 5G 設備。上周滬深 300 指數(shù)下跌 4.39%，申萬計算機行業(yè)下跌 9.16%，跑輸指數(shù) 4.77pct，在申萬一級行業(yè)中排名第 28 位。估值上，計算機板塊本周微跌；業(yè)績上，板塊受疫情影響業(yè)績短期收縮，但行業(yè)基本面向好未變；新基建驅動下，市場中長期向好趨勢不變。建議投資者關注業(yè)績確定性強的優(yōu)質標的，推薦云計算、金融 IT、信創(chuàng)等高景氣度細分領域。

投資要點：

百度與中國建材集團達成戰(zhàn)略合作：此次與中國建材集團的戰(zhàn)略合作，主要在智慧物流、數(shù)據(jù)中心假設等領域。百度持續(xù)通過戰(zhàn)略合作加強人工智能各條賽道的布局，彰顯其在人工智能領域深耕的決心，同時與中國建材的合作也與此前百度布局新基建領域的戰(zhàn)略相印證，有助于加強智能制造的發(fā)展。

Twitter 遭受黑客攻擊：此次黑客事件引發(fā)了用戶對相關社交媒體賬戶安全保障能力的質疑，也再次引發(fā)了大家對網(wǎng)絡安全重要性的提升。目前隨著 5G 技術和大數(shù)據(jù)的發(fā)展，數(shù)據(jù)及信息化已經(jīng)滲透了我們生活的方方面面。大數(shù)據(jù)時代下的網(wǎng)絡安全的重要性愈發(fā)顯著，目前整體網(wǎng)絡安全產(chǎn)業(yè)仍然處于亟待提升的狀態(tài)。

行業(yè)估值高于歷史中樞，行業(yè)關注度降低：上周日均交易額 1065.73 億元，交易活躍度提升。估值上看，SW 計算機行業(yè) PE（TTM）已從 2018 年低點 37.60 倍反彈至81.23 倍，高于 2010 年至 2019 年歷史均值 55.75 倍，行業(yè)估值高于歷史中樞水平。

上周計算機板塊表現(xiàn)較差：大半數(shù)個股下跌。214 只個股中，16 只個股上漲，196 只個股下跌，2 只個股持平。下跌股票數(shù)占比 91.59%。

投資建議：以新基建為核心，加速企業(yè)云化和數(shù)字化進程，建議投資者關注高景氣度板塊下業(yè)績確定性強的優(yōu)質標的。重點推薦金融科技個股廣電運通（央行數(shù)字貨幣落地預期）、東方財富；金融 IT 龍頭領域領先企業(yè)恒生電子、長亮科技；服務器龍頭浪潮信息（云基礎設施需求大幅提升）；高性能計算領軍企業(yè)中科曙光。