電子發(fā)燒友網(wǎng)報(bào)道（文/李彎彎）據(jù)韓媒報(bào)道，韓國(guó)5月出口同比減少15.2%，為522.4億美元，單月出口已經(jīng)從去年10月起連續(xù)8個(gè)月同比減少。其中，5月芯片出口同比下滑36.2%，從去年8月起連續(xù)10個(gè)月負(fù)增長(zhǎng)。芯片出口乏力嚴(yán)重拖累韓國(guó)整體出口。

芯片是韓國(guó)最重要的出口商品之一，在其出口額中所占比重達(dá)到20%，其中在所有出口的芯片中，又以存儲(chǔ)芯片為主。韓國(guó)是全球最主要的存儲(chǔ)芯片生產(chǎn)地，特別是DRAM，三星及SK海力士?jī)杉夜揪驼嫉饺蚴袌?chǎng)份額的70%以上。

換機(jī)周期超3年，存儲(chǔ)芯片需求低迷

韓國(guó)出口芯片的40%以上用于智能手機(jī)等移動(dòng)設(shè)備。近年來(lái)，全球智能手機(jī)出貨量持續(xù)下降，是韓國(guó)芯片出口下降的主要原因，尤其是中國(guó)市場(chǎng)。根據(jù)韓國(guó)銀行的報(bào)告，2022年，韓國(guó)芯片出口總額的55%銷(xiāo)往中國(guó)大陸，其次是越南12%，中國(guó)臺(tái)灣9%，美國(guó)7%。

過(guò)去一年多時(shí)間，智能手機(jī)銷(xiāo)量一直不理想，根據(jù)IDC的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2022年全球智能手機(jī)出貨12.1億部，同比下降11%，是2013年以來(lái)的最低水平。根據(jù)中國(guó)信通院發(fā)布的報(bào)告，2022年全年，中國(guó)智能手機(jī)出貨量?jī)H2.64億部，同比下降23.1%。

智能手機(jī)出貨量大幅下降的原因在于，一方面是包括發(fā)展中國(guó)家在內(nèi)，人口較多的主要經(jīng)濟(jì)體的智能手機(jī)保有量已經(jīng)達(dá)到8至9成，市場(chǎng)正在趨于飽和；另一方面是現(xiàn)在用戶(hù)換機(jī)的意愿普遍不強(qiáng)，2019年之前平均更換周期為24個(gè)月，而根據(jù)Counterpoint Research的數(shù)據(jù)，2022年用戶(hù)的換機(jī)周期長(zhǎng)達(dá)43個(gè)月，超過(guò)了3年。

如今，手機(jī)性能已經(jīng)達(dá)到較高水平，即使各家手機(jī)品牌都在極力創(chuàng)新，然而從每年發(fā)布的新機(jī)來(lái)看，并不能像前些年那樣帶來(lái)極大的創(chuàng)新，這也是用戶(hù)不愿頻繁更換手機(jī)的原因。很顯然，在這樣的背景下，智能手機(jī)出貨量其實(shí)很難再恢復(fù)到之前的水平。

另外，根據(jù)韓國(guó)央行此前的報(bào)告，韓國(guó)芯片出口下降的原因除了智能手機(jī)出貨量下降之外，還有美國(guó)數(shù)據(jù)中心服務(wù)器市場(chǎng)對(duì)存儲(chǔ)芯片需求減少。數(shù)據(jù)顯示，韓國(guó)出貨芯片的20.6%用于美國(guó)大型科技公司的數(shù)據(jù)中心服務(wù)器。然而由于經(jīng)濟(jì)的不確定性仍在，美國(guó)大型科技公司對(duì)數(shù)據(jù)中心的投資收縮，今年4月韓國(guó)對(duì)美國(guó)的芯片出貨下降了68%。

韓國(guó)存儲(chǔ)芯片的突破口在哪里

根據(jù)韓國(guó)央行的報(bào)告，韓國(guó)對(duì)中國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)和美國(guó)數(shù)據(jù)中心服務(wù)器市場(chǎng)的高度依賴(lài)，使韓國(guó)面臨著很高的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。然而從目前的情況來(lái)看，如今智能手機(jī)市場(chǎng)趨于飽和，用戶(hù)換機(jī)意愿不強(qiáng)，智能手機(jī)市場(chǎng)很難再恢復(fù)到之前的水平。

也就是說(shuō)，對(duì)于韓國(guó)存儲(chǔ)芯片來(lái)說(shuō)，期待智能手機(jī)市場(chǎng)回暖幾乎不大可能。如此一來(lái)，在面臨經(jīng)濟(jì)頹勢(shì)的當(dāng)下，韓國(guó)存儲(chǔ)芯片是否還有突破口？

或許有兩個(gè)點(diǎn)：其一，美光產(chǎn)品在華限售，對(duì)于韓國(guó)的三星、SK海力士?jī)纱蠊緛?lái)說(shuō)，應(yīng)該是很好的機(jī)會(huì)。今年3月31日，“網(wǎng)信中國(guó)”發(fā)布消息，為保障關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)鏈安全，防范產(chǎn)品問(wèn)題隱患造成網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)國(guó)家安全，依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，網(wǎng)絡(luò)安全審查辦公室按照《網(wǎng)絡(luò)安全審查辦法》，對(duì)美光公司在華銷(xiāo)售的產(chǎn)品實(shí)施網(wǎng)絡(luò)安全審查。

5月21日，根據(jù)中國(guó)網(wǎng)信網(wǎng)消息，審查發(fā)現(xiàn)，美光公司產(chǎn)品存在嚴(yán)重的網(wǎng)絡(luò)安全問(wèn)題隱患，對(duì)我國(guó)關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)鏈造成重大安全風(fēng)險(xiǎn)，影響我國(guó)國(guó)家安全。為此，網(wǎng)絡(luò)安全審查辦公室依法作出不予通過(guò)網(wǎng)絡(luò)安全審查的結(jié)論。按照《網(wǎng)絡(luò)安全法》等法律法規(guī)，我國(guó)關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施的運(yùn)營(yíng)者應(yīng)停止采購(gòu)美光公司產(chǎn)品。

中國(guó)是美光主要的市場(chǎng)，2018年美光在中國(guó)市場(chǎng)的營(yíng)收達(dá)到173.57億美元（約合人民幣1182億元），占該公司當(dāng)年總收入的58%。近幾年，美光在中國(guó)市場(chǎng)的營(yíng)收規(guī)模、占比有所下降，不過(guò)中國(guó)仍然是其主要的市場(chǎng)之一，2022年美光在中國(guó)市場(chǎng)的營(yíng)收為33.11億美元，占公司總收入11%，為其第二大收入來(lái)源。

很顯然，美光產(chǎn)品在華限售，將會(huì)導(dǎo)致其原有訂單轉(zhuǎn)向韓國(guó)的三星、SK海力士等。

事實(shí)上，不少?lài)?guó)內(nèi)的模組廠(chǎng)商都會(huì)與多家存儲(chǔ)芯片供應(yīng)商建立聯(lián)系，比如江波龍，根據(jù)該公司2022年年報(bào)，其與三星、美光公司、西部數(shù)據(jù)等主要存儲(chǔ)晶圓原廠(chǎng)都簽署了長(zhǎng)期合約。還有佰維存儲(chǔ)此前也表示，和主要的存儲(chǔ)晶圓制造廠(chǎng)商、經(jīng)銷(xiāo)商都建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系。這意味著，一旦不能從美光采購(gòu)產(chǎn)品，必然轉(zhuǎn)而采購(gòu)其他廠(chǎng)商的產(chǎn)品。

其二，近半年來(lái)ChatGPT的出圈，讓AI大模型成了各大科技企業(yè)爭(zhēng)相布局的焦點(diǎn)，而這也帶動(dòng)AI服務(wù)器的需求激增。根據(jù)研究機(jī)構(gòu)TrendForce近日發(fā)布的預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2023年AI服務(wù)器的出貨量將接近120萬(wàn)臺(tái)，年增38.4%，占整體服務(wù)器出貨量近9%，至2026年占比將進(jìn)一步提升至15%。TrendForce還同步上修了2022-2026年AI服務(wù)器出貨量年復(fù)合增長(zhǎng)率至22%。

從核心組件來(lái)看，AI服務(wù)器按價(jià)值量由高到低排序，依次是GPU、DRAM、SSD、CPU、網(wǎng)卡、PCB、高速互聯(lián)芯片和散熱模組等。大家都知道，GPU是在AI服務(wù)器中占比極大，英偉達(dá)也成了這波AI浪潮中的絕對(duì)受益者。而排在GPU之后的便是存儲(chǔ)芯片。

AI服務(wù)器中應(yīng)用的存儲(chǔ)芯片主要包括：高帶寬存儲(chǔ)器（HBM）、DRAM和SSD。根據(jù)美光測(cè)算，一臺(tái)AI服務(wù)器DRAM使用量是普通服務(wù)器的8倍，NAND是普通服務(wù)器的3倍。此外，HBM在高端GPU中的滲透率也在逐步提高。據(jù)TrendForce預(yù)測(cè)，2023-2025年HBM市場(chǎng)年復(fù)合增長(zhǎng)率有望成長(zhǎng)至40%-46%以上。

在這波ChatGPT帶動(dòng)的人工智能浪潮中，三星、SK海力士作為全球重要的存儲(chǔ)芯片供應(yīng)商，也將會(huì)是英偉達(dá)之外的主要受益者。

小結(jié)

韓國(guó)出口連續(xù)8個(gè)月同比下降，其實(shí)也能看出，當(dāng)前全球整體經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不大樂(lè)觀，尤其是消費(fèi)電子領(lǐng)域。用戶(hù)換機(jī)意愿不強(qiáng)，致使智能手機(jī)銷(xiāo)量很難恢復(fù)到之前水平。而對(duì)于韓國(guó)的存儲(chǔ)芯片來(lái)說(shuō)，無(wú)論是替代還是在AI服務(wù)器都可能帶來(lái)增長(zhǎng)。