因為汽車系統(tǒng)的準入門檻比照明燈具要高得多，所以汽車照明在高門檻下被視為很難跨得過去的行業(yè)。

車燈是由大燈，尾燈和各種小燈組成。按光源分車燈有鹵素燈，氙氣燈, LED燈及激光大燈。LED車燈使用壽命長，照射距離遠，可以設計復雜外形。

目前車燈產業(yè)在LED化的浪潮中。據研究反饋整車廠產品投放方案顯示, LED大燈滲透率有望在今后兩到三年內迅速上升。

LED車燈產業(yè)鏈

LED車燈產業(yè)鏈主要包括：LED芯片、封裝、模組、控制器、車燈組裝等環(huán)節(jié)。

LED芯片：寡頭壟斷

技術上該環(huán)節(jié)長期由歐司朗、日亞化學（藍光LED發(fā)明者所在的公司）、Lumileds等國際巨頭把控，三巨頭所占市場份額超過70％，處于壟斷地位。

歐司朗占比最大，目前業(yè)內少有對手能與之抗衡，其主要優(yōu)勢為產品線豐富、與許多下游頂級車廠保持著穩(wěn)定的合作關系。2020年12月3日，歐司朗發(fā)布最新用于汽車環(huán)境照明的OstuneLED系列產品，包括OstuneE3030和E1068兩款白色產品。

內資三安光電屬于國內龍頭，在技術追趕、并在規(guī)模上有的一定優(yōu)勢。

LED封裝：競爭激烈，集中度高

我國已成為世界最大的LED封裝生產基地。高工產研LED研究所（GGII）數據顯示，2020年中國LED封裝市場規(guī)模為104億美元、占全球的57%。

2014年, LED封裝行業(yè)在全國范圍內的企業(yè)數量已達1532個巔峰值，封裝行業(yè)已經成為整個產業(yè)鏈上競爭最激烈的一環(huán)。

激烈競爭導致產能嚴重過剩并引發(fā)惡性價格競爭戰(zhàn)，一大批中小企業(yè)紛紛從這一領域撤出，到2016年將有1000家余留。

并由龍頭企業(yè)采用低價戰(zhàn)略換得規(guī)?？焖侔l(fā)展，以技術研發(fā)來降低生產成本，提高產品質量，以核心競爭力來構建行業(yè)壁壘并最終帶動行業(yè)集中度。

在這一領域，中國大陸的主力選手是國星光電和鴻利智匯，臺資企業(yè)是億光電子，光寶科技和晶元光電，外資主力是LUMILEDS, CREE和日亞化學。

未來急速擴張之后再沉淀的封裝行業(yè)，強者恒在。

LED控制器：高利潤率環(huán)節(jié)

照明控制系統(tǒng)包括主光源控制器、輔助光源控制器和氛圍燈控制器和尾燈控制器，分別應用于前大燈、日間行車燈、車內氛圍燈及尾燈的控制和調節(jié)。

其中，主光源控制器為汽車前大燈控制器，根據燈源的不同可進一步分為應用于氙氣高壓放電燈（HID）的HID主光源控制器以及應用于LED燈的LED主光源控制器。

車燈控制器主要是根據各類傳感器傳送的信號，通過控制邏輯和算法，實現對遠光燈、近光燈、日間行車燈、轉向燈等車身燈具的自動啟動和正常運行，部分情形下，還可在彎道、上下坡、轉彎、雨霧天、會車等不同的行車環(huán)境和路況條件下計算出最優(yōu)的照明亮度和角度，以實現最佳的照明效果。

目前車燈控制器的供應存在燈廠定點垂直一體化模式和主機廠定點第三方模式。

控制器一般都是車燈企業(yè)自己制造或者國際汽車電子巨頭提供的，由于技術上的困難，所以它的利潤率很高。在燈廠定點模式中，車燈控制器通常都是由已經取得車燈總成定點（例如海拉，法雷奧，小糸和星宇）的廠家自主開發(fā)硬件和軟件，并且自己制造或者指定代工廠制造，主機廠基本上不會和控制器供應商發(fā)生直接接觸。

主機廠定點模式是指主機廠將車燈總成進行定點，而控制器則采取獨立定點和參與聯合設計與研發(fā)的方式，具有主導權。

外資的車燈組裝企業(yè)普遍也做車燈控制器，內資龍頭科博達在全球大眾汽車體系內占到1/3的市場份額。根據乘聯會數據，預計2025年全球LED控制器市場規(guī)模485億元，未來五年年均復合增長率19.6%。

其中國內市場中，2020年國內LED控制器市場空間約為71億元、2025年為152億元，年化增長率為16.4%。

車燈組裝：外資主導、

國內格局“一超多強”

車燈組裝處于產業(yè)鏈終端，毛利率處于產業(yè)鏈中下水平。車燈組裝就是與主機廠一起對車燈進行造型與功能設計，從散熱，光學路徑，使用壽命等方面進行考慮，并對LED模組，反射鏡，燈罩等部件進行有機集成。縱觀世界各國的競爭格局，世界車燈行業(yè)基本上都是以外資龍頭為主，產業(yè)集中度很高。

小糸（日本），法雷奧（法國）, Automotivelighting（意大利），海拉（德國），斯坦雷（日本）為世界前五強車燈供應商，占據了全球車燈市場80%的份額。

這些國際車燈巨頭跟隨外資車企在中國建廠，為中國的合資主機廠配套，國內車燈市場也主要被這些國際巨頭占據。國內市場呈現“一強多強”的市場格局。

“一超”指華域視覺（原上海小糸），由于在國內市場起步早、起點高，其主要為上海大眾、上海通用、一汽豐田等大型整車制造企業(yè)配套，市場份額領先于其他企業(yè)，顯現出一定的競爭優(yōu)勢。

“多強”指廣州斯坦雷、長春海拉、法雷奧等外資企業(yè)和以星宇股份為代表的規(guī)模較大的內資企業(yè)。產業(yè)鏈中，研發(fā)支出較高的歐司朗（LED芯片），其次是科博達（控制器），車燈組裝環(huán)節(jié)的處于行業(yè)中下游。

從毛利率的角度推斷，車燈組裝環(huán)節(jié)技術壁壘沒有上游芯片、控制器高；但下游直接跟主機廠綁定，仍有一定的議價能力，可以維持25%附近左右的毛利率水平。

目前，汽車照明系統(tǒng)智能化已成為汽車智能化發(fā)展的主要發(fā)力點，而燈控這一照明系統(tǒng)大腦也將逐漸被整車企業(yè)所關注。

汽車車燈已成為各品牌整車產品差異化和賣點的主要內容，今后整車企業(yè)將在Tier1上收回燈控系統(tǒng)定義權，從而確保產品靈活性和降低系統(tǒng)成本。燈控硬件控制器向標準化，集成化方向發(fā)展將是大勢所趨。

在產業(yè)變革潮流中，國際傳統(tǒng)汽車電子供應商將面臨整車客戶策略調整和科技公司入駐的雙重影響，業(yè)務拆分和重組在所難免。同時還會導致供應商重新洗牌，產業(yè)合作模式發(fā)生轉變。原有金字塔型封閉的零部件配套體系逐漸解體。國產零部件供應商已經擁有了強大的生產制造能力與成本控制能力，市場競爭力不斷增強。