9月10日凌晨，蘋果召開秋季新品發(fā)布會。蘋果發(fā)布iPhone 17、iPhone 17 Pro、iPhone 17 Pro Max；以及史上最纖薄iPhone——iPhone Air。

據(jù)多家權(quán)威機構(gòu)透露，蘋果公司計劃量產(chǎn)近1億部iPhone 17系列手機。這一數(shù)字遠超去年同期水平，機構(gòu)分析指出，iPhone 17系列預計將在AI功能、影像系統(tǒng)、外觀設(shè)計等方面迎來重大升級，這極有可能驅(qū)動一輪前所未有的“超級換機潮”。

總所周知，支撐起IPhone17的成功打造，離不開其強大的供應(yīng)鏈體系。銷往美國的iPhone17主要由印度工廠生產(chǎn)組裝，而中國大陸仍是全球市場的核心供應(yīng)地——從材料研發(fā)到整機組裝，從芯片封裝到影像模組等等，都是中國供應(yīng)鏈的精密協(xié)作。

核心制造與代工


工業(yè)富聯(lián)：
母公司為蘋果最大代工廠富士康，主要負責精密金屬結(jié)構(gòu)件的制造，是iPhone生產(chǎn)的“基礎(chǔ)設(shè)施”，業(yè)績與iPhone銷量高度綁定。
承擔了 iPhone 傳統(tǒng)機型以及折疊屏機型的整機組裝，還為iPhone 17提供精密結(jié)構(gòu)件，并且為蘋果AI基礎(chǔ)設(shè)施提供高端AI服務(wù)器代工。

立訊精密：
蘋果產(chǎn)品線覆蓋最廣的代工廠，從零部件到整機代工的超級平臺，深度供應(yīng)無線充電、聲學器件、線性馬達等模組。
承接iPhone17全系列代工，生產(chǎn)Apple Watch Series 10，以及為蘋果Vision Pro頭顯的獨家組裝商；為蘋果提供智能聲學終端組件；持續(xù)為蘋果供應(yīng)連接器、線纜等精密零部件，這些產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于蘋果多款產(chǎn)品。

比亞迪：蘋果電池模組核心供應(yīng)商，切入多品類供應(yīng)鏈。

關(guān)鍵零部件


領(lǐng)益智造：
精密功能件龍頭，覆蓋多品類蘋果產(chǎn)品結(jié)構(gòu)件，產(chǎn)品線極廣，包括磁材（MagSafe核心）、散熱、充電器等iPhone中大量不可或缺的“小零件”。
為蘋果提供幾千種模組件和零部件，產(chǎn)品覆蓋Mac，iPhone，iPad，AirPods等終端。為iPhone 17提供散熱解決方案，具備熱管、空冷散熱模組、導熱墊片、導熱膠相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)能力及系統(tǒng)性散熱解決方案。

藍思科技：超瓷晶玻璃全球獨家供應(yīng)商，折疊屏UTG技術(shù)領(lǐng)先，為iPhone提供前后蓋板玻璃及藍寶石材料，并且供應(yīng)高導熱鋁合金中框。

京東方A：國內(nèi)面板龍頭，已為iPhone標準版供應(yīng)OLED屏幕。值得注意的是，京東方也同步為華為Mate XTs供應(yīng)超薄柔性玻璃（UTG），形成“雙品牌技術(shù)儲備”

鵬鼎控股：
iPhone主板及軟板全球龍頭，A系列芯片封裝核心合作方。
為蘋果iPhone 17系列提供印制電路板（PCB），具體包括柔性電路板（FPC）、高階HDI板和SLP（類載板） 等。iPhone 17系列在AI化方面，單機PCB用量有所增加，價值量進一步提升。

東山精密：為蘋果iPhone 17系列提供柔性電路板（FPC），是蘋果FPC的第二大供應(yīng)商。iPhone 17系列新推出的SLIM超薄機型使用了更多且技術(shù)難度更高的FPC，帶來了價值和用量提升。同時在精密金屬結(jié)構(gòu)件領(lǐng)域占據(jù)重要地位。

技術(shù)組件


歌爾股份：AirPods聲學模組獨家供應(yīng)商，為iPhone系列和AirPods提供揚聲器、麥克風等聲學組件和模組。VR/AR代工領(lǐng)先。

精研科技：折疊屏鉸鏈全球獨家供應(yīng)商，MIM精密零部件技術(shù)。

水晶光電：
紅外濾光片全球龍頭，AR光學方案適配Vision Pro，為iPhone供應(yīng)攝像頭用的濾光片和實現(xiàn)Face ID功能的衍射光學元件。
作為蘋果在光學元器件領(lǐng)域的核心供應(yīng)商，公司參與了大客戶（指蘋果）諸多新產(chǎn)品的研發(fā)進程，為其產(chǎn)品成像、感知和投影系統(tǒng)提供不同元器件產(chǎn)品。為iPhone Pro系列提供四重反射棱鏡。

設(shè)備與材料


賽騰股份：蘋果自動化檢測設(shè)備核心供方，為iPhone系列提供自動化檢測設(shè)備、自動化組裝設(shè)備、治具類產(chǎn)品，應(yīng)用于終端產(chǎn)品整機的組裝和檢測環(huán)節(jié)，并已縱向延伸至前端模組段、零組件的組裝和檢測等環(huán)節(jié)。

隆揚電子：電磁屏蔽膜技術(shù)壟斷，MacBook份額超40%。

恒銘達：防水結(jié)構(gòu)件獨家供應(yīng)商，接口密封技術(shù)壁壘高。

杰普特：國內(nèi)領(lǐng)先的光電精密檢測提供商。

半導體與載板


深南電路：IC載板國產(chǎn)化核心，AIP天線模組基板認證通過。

勝宏科技：作為高端HDI PCB供應(yīng)商，成功切入iPhone Air超薄機型主板供應(yīng)鏈。

環(huán)旭電子：全球SiP封裝龍頭，供應(yīng)AirPodsPro2的SiP模組，全球首發(fā)iPhone17全系eSIM模組，替代實體SIM卡趨勢帶來技術(shù)溢價

新興領(lǐng)域


欣旺達：消費電子電池模組創(chuàng)新者，快充技術(shù)領(lǐng)先。iPhone采用欣旺達獨家的“納米硅+硬碳”負極材料，充電速度提升30%，循環(huán)壽命延長至1200次。

聞泰科技：攝像頭模組主力供方，Vision Pro傳感器技術(shù)突破。

統(tǒng)聯(lián)精密：折疊屏轉(zhuǎn)軸組件核心供方，精密金屬加工技術(shù)獨特。




值得一提的是，從蘋果A股各大龍頭供應(yīng)商來看，各自新的業(yè)務(wù)增長點出現(xiàn)了差異化，例如立訊精密在加強與蘋果的代工服務(wù)之際，同時布局AI產(chǎn)業(yè)鏈，而富士康更是成為AI服務(wù)器等AI產(chǎn)業(yè)鏈的主要受益者，歌爾股份則加強在XR領(lǐng)域的布局，領(lǐng)益智造、藍思科技則加強在機器人的布局。