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融資8億,廣州一家傳感器公司IPO終止!

傳感器專(zhuān)家網(wǎng) ? 2024-11-20 15:13 ? 次閱讀
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隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化和金融政策的收窄,2024年以來(lái),已有多家傳感器企業(yè)IPO終止。

11月7日,深圳證券交易所公告顯示,又有一家中國(guó)傳感產(chǎn)業(yè)鏈知名企業(yè)——廣州致遠(yuǎn)電子股份有限公司(下文簡(jiǎn)稱(chēng)“致遠(yuǎn)電子”)IPO終止。

從上市信息看,致遠(yuǎn)電子于2023年6月21日向深交所提交IPO申請(qǐng)獲受理,2023年7月18日獲問(wèn)詢(xún),并于2024年11月7日終止IPO審核,終止原因?yàn)椤皬V州致遠(yuǎn)電子股份有限公司、保薦人撤回發(fā)行上市申請(qǐng)”。

本次致遠(yuǎn)電子IPO的保薦機(jī)構(gòu)為中信證券股份有限公司,預(yù)計(jì)融資金額達(dá)8億元。


中國(guó)工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)巨頭,自研物聯(lián)網(wǎng)操作系統(tǒng),凈利1.21億元,融資8億元投向何方?比亞迪是其TOP 5大客戶

據(jù)致遠(yuǎn)電子今年6月份提交的最新招股書(shū)介紹顯示,致遠(yuǎn)電子成立于2001年:

致遠(yuǎn)電子是一家研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售嵌入式板卡及模塊、CAN-bus 總線通訊類(lèi)產(chǎn)品、測(cè)試測(cè)量分析儀器等產(chǎn)品的工業(yè)智能物聯(lián)企業(yè),產(chǎn)品主要面向新能源汽車(chē)、光伏儲(chǔ)能、智能制造、醫(yī)療設(shè)備等領(lǐng)域客戶,系國(guó)家級(jí)“專(zhuān)精特新”小巨人企業(yè)。


致遠(yuǎn)電子是中國(guó)傳感及物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈知名企業(yè),部分產(chǎn)品已打破國(guó)外壟斷,實(shí)現(xiàn)對(duì)國(guó)外產(chǎn)生的進(jìn)口替代,具體來(lái)看,致遠(yuǎn)電子三大業(yè)務(wù)線板塊有:

公司的嵌入式板卡及模塊產(chǎn)品線包括信號(hào)隔離類(lèi)產(chǎn)品、通信類(lèi)產(chǎn)品、電源類(lèi)產(chǎn)品、核心板、工控機(jī)、傳感類(lèi)產(chǎn)品等,產(chǎn)品形態(tài)以板卡、模塊為主,集成于客戶的產(chǎn)品和設(shè)備中,為客戶提供數(shù)據(jù)采集、電源管理、數(shù)據(jù)通訊、邊緣計(jì)算等能力;CAN-bus總線通訊類(lèi)產(chǎn)品線包括CAN總線接口產(chǎn)品、CAN總線數(shù)據(jù)記錄儀、CAN總線分析儀及以太網(wǎng)接口產(chǎn)品等,主要用于新能源汽車(chē)整車(chē)廠、動(dòng)力電池廠商、新能源系統(tǒng)零部件廠商以及醫(yī)療設(shè)備、智能制造等領(lǐng)域,作為測(cè)試分析工具或用于客戶的產(chǎn)品和設(shè)備中;測(cè)試測(cè)量分析儀器產(chǎn)品線包括功率分析儀/功率計(jì)、示波器、示波記錄儀、可編程電源等,主要作為研發(fā)、測(cè)試、產(chǎn)線設(shè)備,為客戶提供測(cè)試、分析、診斷服務(wù),從而以客戶為中心形成完整的產(chǎn)品矩陣覆蓋。公司CANFD總線接口卡、CAN總線分析儀、功率分析儀、示波記錄儀等部分CAN-bus總線通訊類(lèi)產(chǎn)品、測(cè)試測(cè)量分析儀器產(chǎn)品已打破國(guó)外壟斷,逐步實(shí)現(xiàn)對(duì)國(guó)外廠商的進(jìn)口替代。


據(jù)招股書(shū)顯示,三大業(yè)務(wù)板塊中,嵌入式板卡及模塊產(chǎn)品線近三年占比均超過(guò)40%,是致遠(yuǎn)電子營(yíng)收支柱,2023年度營(yíng)收1.93億元;CAN-bus 總線通訊類(lèi)產(chǎn)品線營(yíng)收占比30%左右,為第二大產(chǎn)品線,2023年度營(yíng)收1.54億元;測(cè)試測(cè)量分析儀器產(chǎn)品線占比20%左右,2023年度營(yíng)收1.23億元。

▲來(lái)源:致遠(yuǎn)電子招股書(shū)

主要財(cái)務(wù)指標(biāo)方面,2021-2023年報(bào)告期內(nèi),公司營(yíng)業(yè)收入分別為 41,460.67 萬(wàn)元、48,451.54 萬(wàn)元和 47,731.37 萬(wàn)元,實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分別為 12,586.98 萬(wàn)元、15,758.05 萬(wàn)元和12,090.00 萬(wàn)元。
總體上看,致遠(yuǎn)電子營(yíng)收呈上升趨勢(shì),其中2023年?duì)I收略有下滑,招股書(shū)稱(chēng)受新能源汽車(chē)、光伏儲(chǔ)能等下游行業(yè)需求景氣等因素影響,且2022年度CAN-bus總線通訊類(lèi)產(chǎn)品線、測(cè)試測(cè)量分析儀器產(chǎn)品線收入增長(zhǎng)較快。

▲來(lái)源:致遠(yuǎn)電子招股書(shū)

本次IPO中,致遠(yuǎn)電子擬向社會(huì)公眾公開(kāi) 發(fā)行人民幣普通股不超過(guò) 2,000.00 萬(wàn)股,擬募集資金為8億元,將投入到新一代工業(yè)智能物聯(lián)產(chǎn)品研發(fā)項(xiàng)目 、EsDA 平臺(tái)升級(jí)研發(fā)項(xiàng)目、制造中心升級(jí)項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。


值得一提的是,致遠(yuǎn)電子是國(guó)內(nèi)少數(shù)自建物聯(lián)網(wǎng)操作系統(tǒng)及開(kāi)發(fā)生態(tài)的中國(guó)物聯(lián)網(wǎng)企業(yè),其物聯(lián)網(wǎng)生態(tài)稱(chēng)為EsDA生態(tài)(Embeded system Design Automation,嵌入式系統(tǒng)設(shè)計(jì)自動(dòng)化技術(shù)生態(tài)),包括AWorksLP 物聯(lián)網(wǎng)實(shí)時(shí)操作系 統(tǒng)、AWStudio 嵌入式應(yīng)用可視化開(kāi)發(fā)平臺(tái)、AXPI 資源管理平臺(tái)、AWTK GUI 引擎及ZWS物聯(lián)網(wǎng)云平臺(tái)等自研技術(shù)平臺(tái):


致遠(yuǎn)電子EsDA生態(tài)涵蓋技術(shù)優(yōu)勢(shì)有:

目前,致遠(yuǎn)電子的產(chǎn)品已進(jìn)入比亞迪、寧德時(shí)代、陽(yáng)光電源、天地科技、魚(yú)躍醫(yī)療等知名行業(yè)客戶供應(yīng)鏈體系 ,其中,近三年,比亞迪均是致遠(yuǎn)電子前五大客戶之一。

此外,致遠(yuǎn)電子前五大客戶還有北漢科技、微丹電子、京東數(shù)智工業(yè)、旭儀科技等。



采購(gòu)方面,致遠(yuǎn)電子采購(gòu)原料來(lái)自NXP、TI、ADI、ISSI、XILINX、納芯微、思瑞浦、瑞芯微、復(fù)旦微、興森科技等國(guó)內(nèi)外知名半導(dǎo)體廠商或其代理商。
致遠(yuǎn)電子主要采購(gòu)產(chǎn)品為集成電路,前五大供應(yīng)商涵蓋多家知名電子元件分銷(xiāo)商,包括文曄科技、信和達(dá)電子、云漢芯城、中電器材(中電港)等。



實(shí)控人夫婦IPO前夕已協(xié)議離婚,三輪問(wèn)詢(xún),獨(dú)立性等多個(gè)問(wèn)題被審議

據(jù)招股書(shū)股權(quán)結(jié)構(gòu)顯示,目前致遠(yuǎn)電子實(shí)控人為周立功、陳智紅,二人合計(jì)占據(jù),持有發(fā)行人 76.96%的股權(quán),為發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人,致贏投資、立功科技、廣州求遠(yuǎn)系實(shí)際控制人的一致行動(dòng)人。

其中,周立功、陳智紅直接持有發(fā)行人 35.81%、31.84%的股權(quán),通過(guò)持有致贏投資、立功科技、廣州求遠(yuǎn)的股權(quán)而間接持有發(fā)行人 2.68%、6.63%的股權(quán)。

此前,周立功、陳智紅二人系夫婦關(guān)系,于 2022 年 3 月 2 日協(xié)議離婚,但通過(guò)簽署《一致行動(dòng)協(xié)議》,保證了公司控制權(quán)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性。


值得關(guān)注的是,致遠(yuǎn)電子曾是立功科技的全資子公司,立功科技于1999年成立,2020年7月立功科技沖擊上市,后撤回IPO申請(qǐng)。

此后,致遠(yuǎn)電子從立功科技脫離,尋求獨(dú)立上市:

2022年5月,經(jīng)股東一致同意后公司正式變更為現(xiàn)今的“廣州致遠(yuǎn)電子股份有限公司”。

2022年7月,致遠(yuǎn)電子從立功科技進(jìn)行剝離。此后,致遠(yuǎn)電子由立功科技的子公司,轉(zhuǎn)變?yōu)殛P(guān)聯(lián)公司。致遠(yuǎn)電子正式作為一家獨(dú)立實(shí)體后,開(kāi)始了向創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的沖刺。

2023年6月21日,在與前母公司脫離未滿一年的致遠(yuǎn)電子首次披露招股說(shuō)明書(shū),擬于創(chuàng)業(yè)板上市。


正因?yàn)橹逻h(yuǎn)電子的這段歷史,其獨(dú)立性問(wèn)題成為致遠(yuǎn)電子本次IPO多輪問(wèn)詢(xún)中都被問(wèn)到的核心問(wèn)題。


關(guān)于致遠(yuǎn)電子的獨(dú)立性問(wèn)題,深交所問(wèn)詢(xún)了關(guān)聯(lián)交易情況、無(wú)償受讓立功科技專(zhuān)利情況、任職人員交叉、公用OA系統(tǒng)等多個(gè)問(wèn)題。

其中,無(wú)償受讓立功科技專(zhuān)利方面,回復(fù)函中介紹,2021 年 1 月,公司與立功科技簽署了轉(zhuǎn)讓協(xié)議,立功科技將 16 項(xiàng)專(zhuān)利、22項(xiàng)軟件著作權(quán)及 6 項(xiàng)商標(biāo)無(wú)償轉(zhuǎn)讓給發(fā)行人,這些專(zhuān)利基于致遠(yuǎn)電子的部分技術(shù)積累而形成的通用技術(shù)成果,對(duì)致遠(yuǎn)電子的經(jīng)營(yíng)起輔助銷(xiāo)售的作用,對(duì)于發(fā)行人及立功科技生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的重要性程度均較低,因此,無(wú)償轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)合理,具有商業(yè)合理性和必要性。

任職人員交叉方面,致遠(yuǎn)電子認(rèn)為,該部分人員從立功科技調(diào)整至致遠(yuǎn)電子后,雙方已不存在人員交叉任職的情形,且該部分人員主要從事致遠(yuǎn)電 子相關(guān)產(chǎn)品和技術(shù)的研發(fā)工作,其形成的研發(fā)成果歸屬于致遠(yuǎn)電子。
保持高研發(fā)投入的國(guó)產(chǎn)傳感&物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)巨頭,時(shí)機(jī)未到下的主動(dòng)撤回

作為國(guó)產(chǎn)傳感及物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈的優(yōu)秀企業(yè),致遠(yuǎn)電子本次IPO,如同此前多家傳感器企業(yè)一樣,受到了經(jīng)濟(jì)大環(huán)境和金融政策等諸多因素的困擾。

在招股書(shū)的重大事項(xiàng)及風(fēng)險(xiǎn)中,提及產(chǎn)品技術(shù)迭代與創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)、報(bào)告期前期關(guān)聯(lián)交易規(guī)模相對(duì)較大的風(fēng)險(xiǎn)、原材料價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)際貿(mào)易摩擦帶來(lái)的個(gè)別原材料供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)、關(guān)于實(shí)際控制人控制權(quán)穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)。

其中,前期關(guān)聯(lián)交易規(guī)模相對(duì)較大、實(shí)際控制人控制權(quán)穩(wěn)定等問(wèn)題如前文所述。

此外,在中信證券的保薦書(shū)中,亦提及核心技術(shù)失密、核心人才流失、毛利率凈利率下滑等風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

致遠(yuǎn)電子注重研發(fā),其研發(fā)團(tuán)隊(duì)由董事長(zhǎng)、總經(jīng)理周立功直接負(fù)責(zé),報(bào)告期內(nèi),公司研發(fā)費(fèi)用率分別為17.61%、17.76%和20.74%,平均18.7%,保持在了業(yè)內(nèi)較高水平。
致遠(yuǎn)電子已經(jīng)構(gòu)建了底層平臺(tái)與具體產(chǎn)品技術(shù) 相結(jié)合的技術(shù)體系,并可以提供 ZWS 物聯(lián)網(wǎng)云平臺(tái)服務(wù),形成從底層到應(yīng)用的完整的工業(yè)智能物聯(lián)技術(shù)體系,其技術(shù)實(shí)力處于國(guó)內(nèi)先進(jìn)水平,部分產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)對(duì)國(guó)外廠商的進(jìn)口替代,在業(yè)內(nèi)具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。

來(lái)自深交所的第三輪審核問(wèn)詢(xún)函在今年3月份發(fā)出,而隨著市場(chǎng)和環(huán)境的變化,致遠(yuǎn)電子選擇了主動(dòng)撤回IPO申請(qǐng)。

從脫離立功科技獨(dú)立上市,到2023年6月IPO申請(qǐng)獲受理,經(jīng)歷三輪問(wèn)詢(xún),本次致遠(yuǎn)電子的IPO之旅畫(huà)下并不圓滿的句號(hào),時(shí)機(jī)仍然未到。


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    的頭像 發(fā)表于 11-28 21:30 ?5830次閱讀
    中國(guó)第<b class='flag-5'>一</b>的汽車(chē)超聲波<b class='flag-5'>傳感器</b><b class='flag-5'>公司</b>奧迪威,<b class='flag-5'>IPO</b>

    元投資!小米又入股一家傳感器初創(chuàng)公司 武漢盛勢(shì)啟創(chuàng)科技有限公司

    2485萬(wàn)元增至約2822萬(wàn)元。信息顯示,北京小米智造股權(quán)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)認(rèn)繳出資額210.56萬(wàn)元。 盛勢(shì)啟創(chuàng)是一家成立于2020年12月的傳感器初創(chuàng)企業(yè),資料顯示,該公司主要從事新能源與智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)的智能
    的頭像 發(fā)表于 10-13 18:19 ?2235次閱讀
    超<b class='flag-5'>億</b>元投資!小米又入股<b class='flag-5'>一家傳感器</b>初創(chuàng)<b class='flag-5'>公司</b> 武漢盛勢(shì)啟創(chuàng)科技有限<b class='flag-5'>公司</b>

    A股力傳感器龍頭柯力傳感再投資一家慣性傳感器公司無(wú)錫北微傳感科技有限公司

    完成數(shù)千萬(wàn)B輪產(chǎn)業(yè)融資。 柯力傳感介紹這是其在慣性傳感器和MEMS技術(shù)的重要戰(zhàn)略布局,進(jìn)步強(qiáng)化了公司在具身智能、低空經(jīng)濟(jì)及智能裝備等領(lǐng)域的
    的頭像 發(fā)表于 07-28 18:24 ?2428次閱讀
    A股力<b class='flag-5'>傳感器</b>龍頭柯力<b class='flag-5'>傳感</b>再投資<b class='flag-5'>一家</b>慣性<b class='flag-5'>傳感器</b><b class='flag-5'>公司</b>無(wú)錫北微<b class='flag-5'>傳感</b>科技有限<b class='flag-5'>公司</b>

    安徽國(guó)資投了蘇州一家傳感器企業(yè) 蘇州多感科技有限公司

    近日,位于太倉(cāng)智匯谷·科技創(chuàng)新園的蘇州多感科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“多感科技”)宣布成功完成數(shù)千萬(wàn)元戰(zhàn)略輪融資,參與投資的機(jī)構(gòu)包括安徽國(guó)控資本、新微資本。此次融資的達(dá)成,表明多感科技在極致小型化光電
    的頭像 發(fā)表于 07-22 19:43 ?1074次閱讀
    安徽國(guó)資投了蘇州<b class='flag-5'>一家傳感器</b>企業(yè) 蘇州多感科技有限<b class='flag-5'>公司</b>

    廣東傳感器公司正揚(yáng)科技沖刺深交所主板IPO失敗!市占率超50%國(guó)內(nèi)第!

    錦天城律師事務(wù)所。擬融資金額12元。 正揚(yáng)科技于2023年6月28日申請(qǐng)主板IPO,2023年7月收到首輪問(wèn)詢(xún),2024年8月收到第二輪問(wèn)詢(xún),但此后近
    的頭像 發(fā)表于 07-21 19:29 ?1475次閱讀
    廣東<b class='flag-5'>傳感器</b><b class='flag-5'>公司</b>正揚(yáng)科技沖刺深交所主板<b class='flag-5'>IPO</b>失??!市占率超50%國(guó)內(nèi)第<b class='flag-5'>一</b>!

    毫米波雷達(dá)傳感器龍頭承泰科技3年暴漲500%!比亞迪又帶飛深圳一家傳感器公司IPO

    ? 6月23日,香港聯(lián)合交易所披露,國(guó)產(chǎn)毫米波雷達(dá)傳感器龍頭企業(yè)——深圳承泰科技股份有限公司(下文簡(jiǎn)稱(chēng)“承泰科技”),遞交港交所IPO申請(qǐng)獲受理,保薦機(jī)構(gòu)為國(guó)泰君安國(guó)際。 ? ? ? 營(yíng)收3年暴漲
    的頭像 發(fā)表于 06-25 18:08 ?3236次閱讀
    毫米波雷達(dá)<b class='flag-5'>傳感器</b>龍頭承泰科技3年暴漲500%!比亞迪又帶飛深圳<b class='flag-5'>一家傳感器</b><b class='flag-5'>公司</b><b class='flag-5'>IPO</b>

    24元,6家傳感器公司被A股龍頭買(mǎi)走!

    報(bào)表范圍。 ? 至此,從2024年10月本次中國(guó)傳感器產(chǎn)業(yè)并購(gòu)浪潮第單開(kāi)始,已有6家傳感器企業(yè)被A股龍頭買(mǎi)走,涉及交易金額超24元。而本輪中國(guó)
    的頭像 發(fā)表于 06-07 17:58 ?2269次閱讀
    24<b class='flag-5'>億</b>元,6<b class='flag-5'>家傳感器</b><b class='flag-5'>公司</b>被A股龍頭買(mǎi)走!

    3個(gè)月2融資入賬!復(fù)旦校友的傳感器公司獲國(guó)資青睞!

    ?? ? 傳感器,已然成為機(jī)器人產(chǎn)業(yè)的最佳投資賽道之。 ? 近日,又有一家傳感器公司官宣獲得近融資
    的頭像 發(fā)表于 06-07 16:22 ?1300次閱讀
    3個(gè)月2<b class='flag-5'>億</b><b class='flag-5'>融資</b>入賬!復(fù)旦校友的<b class='flag-5'>傳感器</b><b class='flag-5'>公司</b>獲國(guó)資青睞!
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